Videnskab
 science >> Videnskab >  >> Andet

Aktiemarkederne i COVID-tiden

Kredit:Pixabay/CC0 Public Domain

Forskere i Indien har analyseret finansielle data fra kvartalet umiddelbart før de første offentlige rapporter om fremkomsten af ​​en ny potentielt dødelig coronavirus, nu identificeret som SARS-CoV-2, årsagen til COVID-19. De har sammenlignet dette sidste kvartal af året 2019 med det første kvartal af 2020, da virussen spredte sig over hele verden og blev erklæret en international pandemi.

Amalendu Bhunia fra Department of Commerce ved University of Kalyani, og Soumya Ganguly fra Department of Commerce på Barrackpore Rastraguru Surendranath College, begge i Vestbengalen, Indien, har set på de daglige tidsseriedata opnået fra databasen "yahoo.finance" og kigget på otte aktiemarkeder. De brugte forskellige statistiske værktøjer, beskrivende statistik, GARCH modellen, EGARCH modellen, og TGARCH-modellen til at undersøge finansiel volatilitet umiddelbart før og umiddelbart efter anerkendelsen af ​​virussen som en stor trussel mod menneskers sundhed. Holdet giver detaljer om deres undersøgelse i International Journal of Financial Services Management.

Holdet fandt ud af deres beskrivende statistikresultater, at Tyskland og indiske aktiekurser var de mest volatile og dem i Storbritannien mindst før COVID-19. I løbet af de første tre måneder af COVID-19-perioden, Aktiemarkederne i Italien og Spanien var mere volatile end i USA og Rusland. Dataene afslører også en løftestangseffekt sammen med volatilitet, der fører til afsmitning fra et aktiemarked til et andet. Arbejdet peger på, hvordan investorer kan sikre større modstandskraft i kølvandet på dårlige nyheder på globalt plan.


Varme artikler