Sådan beregnes eksponentielle flytende gennemsnit

Udtrykket teknisk analyse
henviser til et sæt matematiske teknikker, der bruges til at analysere prisadfærd hos aktier og andre finansielle instrumenter. Det glidende gennemsnit er et værktøj, der anvendes af tekniske analytikere til at forudsige fremtidige priser. En type bevægende gennemsnit, der almindeligvis anvendes, er det eksponentielle glidende gennemsnit. Beregning af det eksponentielle glidende gennemsnit fra en prishistorik kræver en forståelse af andre typer glidende gennemsnit.

Simple Moving Average

Det simple glidende gennemsnit af en aktiekurs er gennemsnittet af slutningen af -dags slutkurs på lageret i løbet af et bestemt antal seneste handelsdage. Et simpelt glidende gennemsnit opdateres i slutningen af ​​hver ny dag, så gennemsnittet bevæger sig op eller ned afhængigt af værdien af ​​den nye slutkurs. Formålet med et simpelt glidende gennemsnit er at glatte den ofte skyggede linje på et prismediagram for at gøre retningen for en trend i prisen lettere at se.

Beregning af et simpelt bevægende gennemsnit

Du kan beregne et glidende gennemsnit over en tidligere periode. Ti dage er en periode, der almindeligvis anvendes i teknisk analyse. Jo længere periode jo mere glidende den gennemsnitlige bevægelseslinie vil se på et prisoversigt, og langsommere den glidende gennemsnitslinie vil være at reagere på ændringer i trendretning.

Følgende datasæt viser de seneste 10 Slutkurser i dollar af lager A:

{45, 46, 43, 44, 42, 41, 40, 39, 41, 40}

Beregn det første punkt for den simple glidende gennemsnit ved at gennemsnitlige dataene - dvs. tilføje alle værdierne sammen og dividere med det samlede antal værdier.

SMA Point 1 = (45 + 46 + 43 + 44 + 42 + 41 + 40 + 39 + 41 + 40) ÷ 10 = 42,1

På et prisoversigt over dage i forhold til lukkepriser, ville du plotte dette første punkt af det simple glidende gennemsnit på samme dag som det seneste datapunkt, hvilket er $ 40 . Det enkle glidende gennemsnit beregnes igen i slutningen af ​​den næste dag. Da dette er et 10-dages glidende gennemsnit, fjerner du den tidligste dag i datasættet, $ 45, og tilføjer den seneste slutkurs til slutningen. Hvis den seneste slutkurs var $ 38, ville det nye datasæt og beregningen se ud som følger:

{46, 43, 44, 42, 41, 40, 39, 41, 40, 38}

SMA Point 2 = (46 + 43 + 44 + 42 + 41 + 40 + 39 + 41 + 40 + 38) ÷ 10 = 41,4

Denne værdi ville være det andet punkt på det simple glidende gennemsnit linje. Da det er lavere end det første punkt, vil det glidende gennemsnit begynde at antyde en nedadgående prisudvikling. Beregningen af ​​et tredje punkt baseret på en ny slutkurs på $ 36 dollars ville se sådan ud:

SMA Point 3 = (43 + 44 + 42 + 41 + 40 + 39 + 41 + 40 + 38 + 36 ) ÷ 10 = 40,4

Det glidende gennemsnit vil blive opdateret på samme måde i slutningen af ​​hver ny handelsdag.

Vægtet flytende gennemsnit

Et vejet glidende gennemsnit giver mere værdi til visse datapunkter end til andre. Et eksponentielt glidende gennemsnit er et eksempel på et vægtet glidende gennemsnit. Et eksponentielt glidende gennemsnit giver større vægt til de seneste slutkurser og mindre vægt til de mindst seneste priser. Teorien er, at alle de seneste finansielle oplysninger har bestemt de seneste aktiekurser, så disse priser bør have større indflydelse på det glidende gennemsnit.

Beregning af et eksponentielt flytende gennemsnit

Beregner først multiplikator, som du vil bruge til at vægte de seneste aktiekurser. Formlen for multiplikatoren (k) er som følger:

k = 2 ÷ (Periode + 1)

For et glidende gennemsnit med en 10-dages periode beregnes multiplikatoren som følger:

k = 2 ÷ (10 + 1) = 2 ÷ 11 = 0.1818

Nu hvor du har multiplikatoren for det eksponentielle glidende gennemsnit, du ønsker at beregne, kan du bruge det overordnede formel til at begynde beregningen. Formlen for et eksponentielt glidende gennemsnit er som følger:

EMA = ((Nuværende pris - Forrige EMA) × k) + Forrige EMA

For at få det første punkt af et eksponentielt glidende gennemsnit, du kan bruge det simple glidende gennemsnit i samme periode. Ved at bruge det første punkt i det simple glidende gennemsnit for lager A til at beregne det første punkt af dets eksponentielle glidende gennemsnit vil det se ud som følger:

EMA Point 1 = ((38 - 42,1) × 0,1818) + 42,1 = 41.35

EMA Point 1, 41.35 og SMA Point 2, 41.4, svarer til tiden, men bemærk hvordan EMA point er lavere, fordi det seneste datapunkt, $ 38, er det laveste hidtil og er mere vægtet i EMA beregningen. Fra dette punkt fremover kan du begynde at bruge de tidligere EMA-point i beregningen af ​​nye EMA-point. For lager A vil den næste EMA-punktberegning baseres på den næste dags lukkekurs, $ 36 og ville se sådan ud:

EMA Point 2 = ((36 - 41,35) × 0,1818) + 41,35 = 40,38

Det eksponentielle glidende gennemsnit vil blive opdateret på samme måde i slutningen af ​​hver ny handelsdag.