Rådgivere ikke nok til at garantere en stærk pension

At starte et nyt job inkluderer ofte tilmelding til en virksomheds pensionsordning. Som bidragsbaserede ordninger, såsom 401(k) planer, bliver mere almindelige end pensionsordninger, Amerikanske arbejdere er i stigende grad ansvarlige for at spare op til pension. Rui Yao, en nationalt anerkendt ekspert i pensionsopsparing fra University of Missouri, tyder på, at medarbejdere ikke kan stole på, at pensionsordningen sponsoreret af deres arbejdsgiver er i gode hænder, bare fordi planen bruger en rådgiver. For at sikre en stærk pensionsordning, forbrugere skal være aktive deltagere i pensionsplanlægning, hun siger.

I en af ​​de første kendte akademiske undersøgelser viet til evaluering af fondsvalg, der tilbydes i bidragsbaserede ordninger, Yao, en professor i personlig økonomisk planlægning, undersøgt pensionsplanens ydeevne baseret på brug af planrådgivere, planstørrelse og planvalg tilbydes. Hun fandt ud af, at planrådgivere alene ikke er nok til at sikre en stærk pensionsordning.

"Planrådgivere giver anbefalinger vedrørende investeringsmuligheder, der tilbydes i planen, " sagde Yao. "Det er afgørende for plansponsorer, at sådanne anbefalinger er gavnlige for deltagerne."

Ved at bruge data fra en uafhængig udbyder af pensionsordninger og investeringsanalyser, Yao evaluerede pensionsplanens ydeevne og dens forhold til brugen af ​​rådgivere, sammenligne ydeevnen af ​​planer og fonde tilbudt inden for planer med benchmarks. Til studiet, Yao så på data fra pensionsordninger fra 2013, 2014 og 2015.

Efter at have kontrolleret planens størrelse og brug af rådgivere, Yao fandt ud af, at arbejdet med en rådgiver var signifikant og negativt relateret til pensionsordningens ydeevne i 2013, det bedste år målt på markedsafkast. Hun så kun små forbedringer eller ingen signifikante resultater i de sidste to år, hvor markedet var fladere.

Yaos råd til medarbejdere, der håber at få mest muligt ud af deres bidragsdefinerede pensionsordninger, er at stille en masse spørgsmål – både til deres egne finansielle rådgivere og deres arbejdsgivere.

"Nogle rådgivere er tilskyndet til at markedsføre forskellige fonde, og mens de er finansielle eksperter, de har ikke altid et tillidsansvar over for deres kunder, " sagde Yao. "De er ved lov forpligtet til at videregive disse oplysninger, så det er helt ok – og tilrådeligt – for plandeltagere at spørge deres arbejdsgiver, hvilken slags juridisk ansvar planrådgiveren bærer."

Yao giver følgende råd til planlægning af sponsorer, planlægge deltagere, og deltagernes finansielle rådgivere, der ønsker at styrke deres pensionsordninger:

• Plansponsorer bør kræve, at rådgivere giver objektive data regelmæssigt og videregiver disse oplysninger til plandeltagere.
• Plandeltagere bør spørge deres arbejdsgiver, hvordan deres planrådgiver bliver betalt, hvordan fonde i planen er valgt, og hvordan disse fonde klarer sig i forhold til benchmarks.
• Individuelle finansielle rådgivere bør overvåge planens ydeevne og evaluere midler i deres kunders pensionsordningsportefølje ved hjælp af objektive mål, identificere præstationsproblemer og bede deres kunder om at rapportere sådanne problemer til deres arbejdsgiver.