Hvad en MIT -professor lærte ved at analysere 1 million kreditkorttilbud

Skal du købe et nyt kreditkort? MIT Sloan finansprofessor Antoinette Schoar har nogle råd:Læs det med småt, eller i det mindste Schumer -kassen. Og dobbelttjek, at din økonomiske rådgiver holder øje med dit velbefindende.

Hvorfor investere i analytisk infrastruktur er vigtigt for dit arbejde

"Intellektuelt og fra et videnskabeligt perspektiv, Jeg har altid været virkelig interesseret i at forstå, hvordan folks psykologi og adfærd påvirker alle de beslutninger og valg, de træffer, og det er meget spændende inden for økonomi og finans i dag, at vi forsøger at modellere de menneskelige beslutninger meget mere realistisk og meget mere holistisk end nogensinde før. Og de store data, vi har nu, der giver os så mange dimensioner af, hvad folk gør, giver os også mulighed for det.

"Lige nu er der et kæmpe rotterace i gang, som alle finansielle servicevirksomheder, og virksomheder generelt, prøver nu virkelig at indhente opbygningen af ​​interne teams, i opbygningen af ​​denne analytiske evne, at udvinde dataene og konkurrere om alle disse dimensioner.

”Jeg tror på den ene side, at det faktisk betyder, at produkterne bliver mere og mere tilpasset vores behov, hvilket er en god ting, ret?"

Data, der betyder noget

"Det, vi så ud til at finde i vores undersøgelse, er, at de [kreditkort] tilbud, der tilbydes til mindre uddannede, i meget højere grad afhænger af deres prissætning på disse ekstra gebyrer. over grænsegebyrer, måske standard APR'er, der tændes, når du har haft en standard. Mens folk, der er mere uddannede, deres kort ser ud til at stole meget mere på de ganske ligetil funktioner, som om de betaler et årligt gebyr, og de betaler en rente, men de stoler meget mindre på disse forsinkelsesgebyrer og over grænsegebyrer.

"Vi adskilte eller sammenlignede finansielle rådgivere, der er det, der kaldes fiduciære standardrådgivere, så de overholder en tillidsstandardregel, der betyder, at de skal sætte deres klients interesse først. Og vi sammenlignede dem med rådgivere, der faktisk bare er mæglere. Og mæglere i USA skal kun overholde en regel, der tvinger dem til ikke at snyde kunden, men det er en meget lav bar, hvis du tænker over det, ret? Og så fandt vi faktisk ud af, at de fiduciære standardrådgivere gav bedre råd end mæglerne. "

Hvad skal du fokusere på i fremtiden?

"Jo flere virksomheder kan modellere vores adfærdsforstyrrelser, jo mere de kan bruge dem til at udtrække huslejer fra os eller fange os i øjeblikke, hvor vi er uopmærksomme, eller når vi ikke nødvendigvis er fokuseret nok på at vælge det rigtige kreditkort, det rigtige pant, eller et af disse produkter. "