Mobilteknologi kan tjene underbanked uden kryptovaluta

Mens Facebook udråber en ny kryptovaluta som en måde at betjene folk, der er under bank, mobilteknologivirksomheder kan give den samme vej til finansielle tjenester ved hjælp af gode gammeldags dollars.

Teknologien ville undgå mange risici, der bekymrer lovgivere og regulatorer, såsom hvidvaskning af penge og underminering af Federal Reserves mulighed for at fastlægge pengepolitikken. Men nogle, der sporer disse teknologier, siger, at det medfører sine egne risici at tillade teknologivirksomheder at blive bankfolk for de undertjente.

I USA, 8,4 millioner husstande har ingen bankkonti, ifølge en undersøgelse fra Federal Deposit Insurance Corporation fra 2017. I hele verden, det tal er tættere på 2 mia. Yderligere 24,2 millioner amerikanske husstande anses for underbank, hvilket betyder, at de har adgang til en check- eller opsparingskonto, men fra alternative finansielle tjenester uden for traditionelle banker.

Typisk er disse husstande fattige, og manglen på finansielle tjenester kan holde dem i fattigdom.

Det er den begrundelse, Facebook bruger til sin kryptovaluta, Vægten, ifølge David Marcus, manden, der leder indsatsen for den sociale mediegigant, som vidnede til Kongressen om det i sidste uge. Enhver med en "$40 smartphone og en dataplan" ville være i stand til at få adgang til banktjenester gennem Libra, fortalte han lovgiverne.

"Du behøver faktisk ikke en ny valuta for at få alt det til at ske, " sagde Rivka Gewirtz Lille, forskningsdirektør for globale betalingsstrategier hos markedsefterretningsfirmaet International Data Corp. "Det, du har brug for, er fair og tilgængelige tjenester."

For at forbinde folk med banksektoren, tre ting skal ske, hun sagde:Adgang til finansielle instrumenter, betyder evnen til at indbetale og flytte rundt på penge; adgang til ikke-rov kapital; og muligheden for at deltage på markedspladser.

Mobiltjenester, der er afhængige af valutaer støttet af centralbanker, ligesom den amerikanske dollar, kan give en enklere vej til at nå de underbankede, hun sagde.

En tjeneste kaldet M-Pesa, lanceret i Kenya i 2007 af trådløse operatører Vodafone og Safaricom, betragtes som en løbsk succes inden for mobilbank. Det giver folk mulighed for at flytte penge ved hjælp af Kenyas valuta, skillingen. Navnet Pesa er afledt af swahili-ordet for penge.

Tjenesten er nu tilgængelig i 10 lande over hele Afrika, Asien og Europa.

"De tog fart på andre markeder hurtigere, end vi har set noget ske i Nordamerika eller Europa, fordi de løste et meget reelt smertepunkt, "Gevirtz Little sagde, hvilket betyder en høj andel af mennesker uden bank i lande som Kenya. "Det er et smertepunkt, der ikke er så ekstremt her."

Mobil tegnebogspotentialeU.S. adoption af fintech-produkter som mobile tegnebøger har været "svag" i sammenligning, hovedsagelig fordi de fleste produkter krævede et link til traditionelle bankinstitutioner, normalt i form af en checkkonto, kredit- eller betalingskort, hun sagde. For de pengeløse, mobile tegnebøger holdt lidt løfte.

Det begynder at ændre sig, Gewirtz Little sagde, gør hende mere optimistisk med hensyn til mobilbanks muligheder end tidligere. Mobile tegnebøger og andre teknologiske produkter tilbyder flere funktioner, som at sende penge til andre brugere, og selvom M-Pesa ikke har nogen nøjagtig ækvivalent i USA, et nyt produkt fra T-Mobile kommer tæt på.

Mobilselskabet gik sammen med BankMobile, en afdeling af kundebank, tidligere i år for at give folk mulighed for at banke på deres telefoner gennem en tjeneste kaldet T-Mobile Money. Banken og transportøren tilbyder høje renter på indlån, og færre gebyrer end traditionelle banker. Brugere kan indbetale checks, administrere regninger, betale for varer med en telefon eller et betalingskort.

I modsætning til mobile tegnebøger, som kræver en eksisterende forbindelse til et pengeinstitut, T-Mobile Money er forbindelsen. Det åbner et større potentiale for tjenesten til at forbinde underbanked til finansielle tjenester end tidligere fintech-produkter, Gewirtz Little sagde.

Folk lægger mærke til det. Finansklinikken, en nonprofit-gruppe, der driver klinikker, der coacher de arbejdende fattige i økonomi, tager et godt kig på T-Mobile Money og andre fintech-innovationer for deres potentiale til at forbinde underbankede med finansielle tjenester, sagde assisterende instruktør Andy Collado.

T-Mobile Money har potentialet til at være en "god udligner" for de pengeløse, sagde Collado. "Jeg kunne se en fremtid, hvor alles bank er på en telefon."

T-Mobile Moneys 4% rente på de første $3, 000 i indskud ville være særligt attraktivt for klinikkens kunder, han sagde.

"Tæt på halvdelen, hvis ikke mere end halvdelen af ​​landet ikke har tæt på $500 til en nødfond, så det er en stor fordel at give en super høj sats, der ville være til gavn for det store flertal af befolkningen i landet, Collado sagde. "Det kan måske tilskynde folk til at spare mere, fordi de får en højere sats."

Stadig, Collado anbefalede forsigtighed. Ligesom med andre teknologiske produkter, databeskyttelse og sikkerhed er et problem.

"Hvordan vedligeholder de disse finansielle optegnelser? Hvem har adgang til disse finansielle optegnelser? Hvad laver de med dine data? Det er meget store bekymringer, " sagde han. "Vi skal være meget omhyggelige med at sikre, at alle er beskyttet på den anden ende, og at der er betydelige nok konsekvenser, hvis disse virksomheder ikke beskytter disse oplysninger."

T-Mobile har ikke adgang til kundedata, som varetages af BankMobile, sagde en talskvinde for det trådløse selskab.

Milford Bateman, en adjungeret professor i udviklingsstudier ved St. Mary's University i Canada, opfordrer til forsigtighed med enhver bankaktivitet sponsoreret af mobilselskaber.

Datasikkerhed er en bekymring, sagde Bateman, der har studeret M-Pesa. En retssag anlagt sidste måned i Kenya hævdede, at Safaricom krænkede privatlivets fred for 11,5 millioner M-Pesa-kunder, da et databrud afslørede deres sportsvæddemålshistorik og andre personlige data.

Selvom mange i den akademiske verden har rost M-Pesa som en måde at med fordel flytte kapital til fattige samfund, Bateman er uenig i den vurdering. Tjenesten har tæret penge fra fattige samfund gennem gebyrer skummet fra transaktioner, han sagde. I modsætning til en finansiel andelsforening eller kreditforening, som ville geninvestere overskud i samfund, gebyrer går til Safaricom og Vodafone aktionærer. Pengene forlader lokalsamfund og, i nogle tilfælde, landet.

Nem adgang til kontantlån har også ført folk ud i dybere økonomiske problemer, han sagde. Evnen til at bruge M-Pesa til at spille har forværret problemet. Bateman, som ikke er bekendt med T-Mobile Money, forudsagde, at lignende produkter ville udgøre de samme trusler mod fattige samfund i velhavende lande.

"I de fattigste samfund i U.S.A. og Europa, den digitale oplevelse vil være, at det hjælper nogle, men generelt begynder det at udtrække betydelig værdi over tid, " sagde han. "Der tilbydes så mange penge til fintech-selskaberne, at ingen rigtig stiller de rigtige spørgsmål. Det er ligesom opioidkrisen igen:Man skubber et produkt videre til de fattige og spørger ikke, hvad de langsigtede konsekvenser vil være."

©2019 CQ-Roll Call, Inc., Alle rettigheder forbeholdes
Distribueret af Tribune Content Agency, LLC.