Sådan tolkes en beta-koefficient

En beta-koefficient beregnes ved hjælp af en matematisk ligning i statistisk analyse. Beta koefficienten er et koncept, der oprindeligt blev taget fra en fælles kapitalaktiver prismodel, der viser et enkelt aktivs risiko i forhold til det samlede marked. Dette koncept måler, hvor meget det enkelte aktiv skifter i forhold til et bredere spektrum. Beta-koefficienten kan være nyttig ved at forsøge at forudsige en bestemt bestands tendenser og beregne den samlede risiko.

Analyser de pågældende data. Hvis et bestemt aktiv har en beta-koefficient på 1, har den omtrent den samme volatilitet som det relevante markedskriterium, hvilket betyder, at sikkerhedsforskydningerne er mindre end det samlede markedsindeks.

Se på beta-koefficienter over 1. Betas over 1 Angiv aktivet er mere volatilt og udgør en højere risiko. De skifter mere end markedet som helhed.

Forstå hvad beta-koefficienten sammenlignes med. For alle amerikanske aktiver måler en specifik bestands beta-koefficient generelt sin volatilitet mod S & P 500-indekset. For eksempel, hvis en aktie generelt bevæger sig fem procent for hver procentændring i S & P 500, har den en beta-koefficient på 5. Dette er en højere risiko og skifter mere end markedet som helhed. Denne særlige bestand kan give et større afkast end dem med lavere betas, men det udgør en meget højere risiko.

Tip

Beta-koefficienten må kun bruges som vejledning og forudsiger ikke fremtid.