Bæredygtige nystartede virksomheder bør overveje venturekapital først

presserende spørgsmål som klimakrisen, miljøforringelse truer millioner af arter, social ulighed og andre udfordringer betyder, at den globale økonomi straks skal transformere sig til at blive bæredygtig.

Bæredygtige nystartede virksomheder viser os vejen med smarte forretningsmodeller med økonomiske, social og miljømæssig værdi.

Torontos Ripple Farms er et eksempel, der demonstrerer akvaponics kraft til bæredygtigt at producere økologisk grønt og fisk og skaldyr hele året. For at forbinde bybefolkningen med jorden, virksomhedens forretningsmodel kombinerer produkttilbud med uddannelse om urbant landbrug.

Tilsvarende Waterloo Energy Products sælger et komplet udvalg af bolig- og kommercielle vedvarende energidesign, herunder geotermisk, sol, LED belysningsudstyr, vandbehandlingsløsninger og meget mere. Ved at tilbyde en one-stop-shop i sit Sustainable Living Center, de har gjort det meget lettere for forbrugerne at vælge vedvarende energi.

Begge virksomheder bundter produkter og tjenester på forskellige måder med potentiale til at ekspandere internationalt.

Mange virksomheder i Canadas bæredygtige sektor har lignende potentiale til at eksportere canadiske produkter og ekspertise rundt om i verden.

At finde den rigtige investor

Men Canada har brug for, at disse virksomheder vokser hurtigt og væsentligt, så de kan skabe job, som andre ubæredygtige virksomheder mister, efterhånden som de bliver forældede. Investorer er nøglen til at fremskynde denne presserende tiltrængte opstartsvækst i Canadas bæredygtige sektor.

Ifølge FN's skelsættende Brundtland-rapport, bæredygtig udvikling bør opfylde de nuværende generationers behov uden at kompromittere fremtidige generationers kapacitet, at sikre balance mellem økonomisk vækst, omsorg for miljøet og socialt velvære.

Disse tre hovedkomponenter i bæredygtig udvikling betragtes samlet, ikke som separate mål. God regeringsførelse er påkrævet for at sikre og føre tilsyn med dem alle tre.

I dette komplekse forretningsmiljø, finde investorer til at opskalere nye virksomheder og, endnu vigtigere, at finde de rigtige investorer, er udfordrende. Start-up ventures brænder hurtigt gennem kontanter, da de sigter mod et salg af virksomheden - normalt til andre større virksomheder eller på aktiemarkedet gennem et børsnoteret udbud.

At skaffe midler til vækst af nystartede virksomheder er en vedvarende udfordring, der trækker ledelsen væk fra at drive virksomheden. Ved at finde vidende, engagerede investorer, der forstår forretningen, en virksomhed kan lette den konstante stress ved at rejse kapital og samtidig legitimere virksomheden over for forbrugerne, kunder og aktiemarkeder.

Desværre, Bæredygtige virksomheder står over for yderligere udfordringer, når det kommer til investorer sammenlignet med rent profit-virksomheder, fordi de ser ud til at have flere konkurrerende mål.

Stiv konkurrence

Bæredygtige virksomheder står ofte over for stærke veletablerede konkurrenter — vedvarende energivirksomheder, for eksempel, skal overvinde forhindringer i en verden forankret i olie og gas.

Folk er tøvende over for ny teknologi, selvom det forbedrer deres liv. Valget mellem fossile brændstoffer og vedvarende energi er ikke ulig at bytte en skrivemaskine til en bærbar computer. Denne frygt for usikkerhed giver traditionelle virksomheder markedsfordele, som nye virksomheder skal overvinde.

Mange bæredygtige industrier, der stadig er i teknologisk udviklingsstadier, er også kapitalintensive, hvilket betyder, at de har brug for en masse kapital på forhånd, før de kan demonstrere levedygtighed.

Ud over deres uvanthed med potentielle interessenter, nogle har oplevet meget omtalte fiaskoer, såsom Solyndra, på vej mod teknologisk modenhed. Dette kan skræmme investorer.

Rådgivning til bæredygtige virksomheder

Min kollega Dave Valliere og jeg testede for nylig en kvantitativ model ved hjælp af data om 184 iværksætterprojekter. Analysen viste, at bæredygtige nystartede virksomheder er bedre stillet til at vælge en anden type investor, en med afstemte interesser, der kan give den legitimitet, så andre får tillid til den.

Måske overraskende, det er ikke så meget engleinvestorer som virksomhedernes venturekapital, der kan hjælpe disse virksomheder med at vokse. I denne model, selskabet opretter normalt en separat afdeling, der leder efter investeringer af interesse for det.

Problemet for de fleste investorer er, at kvaliteten af ​​et nyt foretagende er usikker, før det er vokset til et punkt, hvor det støt øger indtægterne og genererer en sund fortjeneste.

Et nyt foretagende skal være nyt nok til at have en konkurrencemæssig fordel, samtidig med at det er velkendt nok til at blive forstået og accepteret. Som resultat, mange investorer leder efter tegn på det skjulte potentiale i et foretagende. Et eksempel kunne være kvaliteten af ​​eksisterende interessenter i satsningen, såsom succes, højt profilerede medlemmer i bestyrelsen eller tilstedeværelsen af ​​professionelle investorer.

Vores undersøgelse viser, at engleinvestorer, venturekapitalister og investeringsbanker skaber ikke tillid til bæredygtige ventures. Den fandt, at investeringsbanker endda kan have negative konsekvenser for virksomheder i den bæredygtige sektor, der søger legitimitet.

Prøv en anden strategi

Manglende tillid til bankfolk siden finanskrisen i 2008 kunne spille en rolle. Som regel, nye ventures begynder med engleinvestorer og går videre til venturekapital og andre typer mere sofistikerede finansfolk, som kan videreudvikle og markedsføre virksomheden. I stedet, Vi råder bæredygtige virksomheder til at bruge en anden strategi og opsøge virksomhedens venturekapital, da den er mere nyttig til bæredygtige virksomheder.

Den sædvanlige investeringslivscyklusprogression for et nyt foretagende – at gå fra engle til venturekapital og derefter til mere sofistikerede typer af investorer – holder måske ikke altid.

Et foretagende tiltrækker yderligere kapital ved at opfylde en investors screeningskriterier, men de seneste investorer betyder også noget. Nuværende investorer kan give legitimitet til at tiltrække andre investorer. Ifølge vores resultater, den bæredygtige sektor vinder den legitimitet med virksomhedernes venturekapital frem for andre typer investorer.

Dette resultat tyder på, at virksomhedernes venturekapitals troværdighed spiller en vigtig rolle i udviklingen af ​​bæredygtige virksomheder.

Et venturekapitalfirma kan vælge at investere i en venture med lovende teknologi, selvom virksomheden har en svag ledelse eller en usandsynlig strategi; Sommetider, de vil bare lære af en andens teknologi for at hjælpe dem med at træffe strategiske valg om fremtidige teknologiske muligheder.

Positivt omdømme

Hvis de er interesserede i virksomheden som helhed, et venturekapitalselskab kan erstatte ledelsen og/eller strategien for det nye foretagende efter overtagelsen. Mens virksomheden tilbyder sit mål flere ressourcer og strategisk vejledning, det vinder også på grund af det nye foretagendes positive omdømme.

Samlet set, en corporate venture capital-godkendelse af et nyt foretagende og dets potentielle erhvervelse antyder for markedet, at virksomheden er klar til at blive en disruptiv vinder i branchen. Virksomheders risikovillige kapital skærer gennem den støj, der ofte følger med bæredygtighedsmål. Forandring er i vinden for en industri, og andre ønsker at hoppe på den opadgående bane.

Bæredygtige ventures kan markant bidrage til Canadas økonomi og beskæftigelse med de rigtige investorstrategier for at hjælpe dem med at vokse til mellemstore og store. Nogle af disse startups er spændende på mange måder. Mest markant, de vil forbedre canadieres liv og sikre, at vi har et sundere miljø.

Denne artikel er genudgivet fra The Conversation under en Creative Commons-licens. Læs den originale artikel.