Lille, men velformet. Den nye boligindskudsordning vil hjælpe, og det vil næppe presse priserne op

Den nye First Home Loan Deposit Scheme annoncerede koalitionen, og øjeblikkeligt støttet af Labour, er sandsynligvis populær blandt dem, der er på vej til at købe deres første hjem.

Det vil være åbent for singler, der tjener op til A$125, 000 og par, der tjener op til 200 A$, 000, der har sparet mindst 5 % af boligens værdi. Det statsejede National Housing Finance and Investment Corporation vil samarbejde med private långivere for at lægge op til yderligere 15 % af boligens værdi for at bringe depositummet op på 20 %.

Imidlertid, ordningen er begrænset til 10, 000 boligkøbere om året, omkring en tiendedel af antallet af australiere, der købte de første boliger i 2018.

Det vil hjælpe dem – den seneste undersøgelse viser, at mere end halvdelen af ​​de første boligkøbere havde brug for økonomisk hjælp ud over deres egen opsparing for at få deres indskud. Fordelene ved boligejerskab er blevet bredt dokumenteret. Men vil det gøre nok?

Kilde til indskud

En ofte udtrykt bekymring er, at en sådan ordning vil byde op i boligpriserne. Imidlertid, det er behovsafprøvet, hvilket gør den meget mindre udsat for denne kritik end den ikke-middelprøvede First Home Owners' Grant.

Og er også begrænset til 10, 000 lån om året, giver det lille spillerum til prispres.

Imidlertid, det er måske ikke indtægtsprøvet nok.

Betragt befolkningsundergruppen, der bredt omfatter håbefulde boligkøbere, der er berettiget til ordningen:lejere i alderen 25-34 år, der opfylder ordningens indkomstkriterier, og hvis økonomiske formue er mellem 5 % og 20 % af den lavest prissatte fjerdedel af boliger til salg i borad område, hvor de bor.

I den seneste 2015 ABS-undersøgelse af indkomst og bolig var der 127, 000 sådanne potentielle kvalificerede første boligkøbere, mere end 12 gange de 10, 000 kap.

Kasketten er selvfølgelig en praktisk nødvendighed, nødvendig for at begrænse påvirkningen af ​​priserne og forhindre en omkostningsblowout. Men svagheden ved ordningen er, at loftet bliver fyldt efter "først til mølle, først til mølle-princippet, uden at skelne mellem dem, der rent faktisk har brug for hjælp, og dem, der sandsynligvis vil opfylde indskudskravet alligevel.

Grafen viser, at omkring 40 % af potentielle førstegangskøbere har formået at spare et depositum på højst 5 % af boligens værdi. Kun 7 % har et depositum på 20 % eller noget i nærheden.

Potentielle brugere af ordningen, efter det opsparede depositum

Koalitionen (eller Labour) kunne få mere valuta for pengene inden for loftet ved at målrette mod dem, der har større behov for hjælp; for eksempel ved at prioritere dem, der ikke kan få adgang til den såkaldte Bank of Mum and Dad. Ikke alle har adgang til velhavende forældre.

Den store australske drøm om at eje et hjem er forsvundet hurtigt, og ikke kun for unge mennesker. Naturligt, ordningens detaljer om ordningen kræver undersøgelse. Men samlet set, det giver en velkommen anerkendelse (fra begge store partier), at den økonomisk overkommelige krise, som unge mennesker står over for, ikke er aftaget på trods af de seneste fald i boligpriserne.

Ordningen vil genoprette muligheden – i det mindste for nogle – for at akkumulere rigdom i ejendom og nyde den sikkerhed og andre fordele, som boligejerskab medfører.

Men seriøst at tage fat på boligoverkommelighed vil i sidste ende kræve et større indgreb.

Denne artikel er genudgivet fra The Conversation under en Creative Commons-licens. Læs den originale artikel.