Forskere udvikler metode til at sammenligne prismodeller

Et team af biofysikere fra Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnberg (FAU) præsenterer en matematisk kortfattet metode til sammenligning af forskellige prismodeller i deres seneste publikation i Naturkommunikation . Dette gør det muligt for forskere at forudsige mere præcist, hvordan parametre såsom volatiliteten i aktiekurserne ændrer sig over tid.

Op- og nedture i aktiekurser er resultatet af et komplekst samspil mellem traditionelle investorer, daghandlere og højfrekvente hedgefonde. De tilsyneladende uberegnelige kortsigtede prisudsving kan karakteriseres ved en diffusionskonstant - kaldet volatilitet. Imidlertid, selve volatiliteten ændrer sig markant over længere tidsskalaer. For eksempel, uventede Twitter -meddelelser kan udløse pludselige stigninger i volatiliteten, mens økonomiske politiske ændringer kan forårsage gradvise variationer i volatiliteten. Finansanalytikere kæmper notorisk for at estimere, hvordan volatiliteten ændrer sig over tid og baserer ofte deres forudsigelser på ubegrundede antagelser.

I stedet for at vurdere usikkerheden ved forskellige modelforudsigelser analytisk, Christoph Mark og kolleger fra Biofysikgruppen på FAU udviklede en numerisk implementering af princippet om 'Occams barbermaskine', hvilket favoriserer de modeller, der beskriver dataene med det mindste antal antagelser.

Forskerne bruger denne metode til at vise, at den såkaldte fedthale fordeling af aktiemarkedsafkast (herunder sjældne, men dramatiske begivenheder som Black Fridays og markedsbobler) stammer naturligt fra pludselige volatilitetsudsving. I øvrigt, med deres metode kan de lokalisere de udløsende begivenheder (såsom nyhedsmeddelelser) i realtid.

Svingninger i flygtighed eller mere generelt set, heterogene tilfældige gåture er ikke eksklusive til finansiering, imidlertid, og beskriver også bevægelserne af invasive cancerceller, tidspunktet for ulykker og katastrofer, og klimaændringer. Her, deres metode kan bruges til at identificere særligt invasive celler, at fastlægge politiske foranstaltninger, der kan reducere ulykker, eller at sammenligne forskellige klimamodeller for at forudsige global opvarmning.