I hans opgave:Afrikansk fintech -iværksætter hjælper migranter med at flytte penge

Pengeoverførselsforretningen er personlig for Ismail Ahmed. Det var kontanter fra hans familie, der gjorde det muligt for ham at tage den sidste del af sin rejse fra at flygte fra kampe i sit hjemland Somaliland til London i 1988 for at tage et universitetsstipendium.

I dag, Ahmed leder WorldRemit, en af ​​en håndfuld fintech-virksomheder, der er ved at øge pengeoverførslerne, der længe har været domineret af tre amerikanske firmaer - Western Union, MoneyGram og Ria - samt banker.

Piggybacking om udviklingen af ​​mobile pengesystemer i Afrika og andre udviklingslande, disse fintech -virksomheder tilbyder vandrende arbejdere en mere bekvem måde at sende penge hjem til en lavere pris.

Markedet for personlige overførsler er stort, med Verdensbanken, der satte det til 689 milliarder dollars i 2018. Omkring 529 milliarder dollars af det blev sendt til mennesker i udviklingslande, en stigning på 9,6 procent fra året før.

Og personlige overførsler er vigtige, ikke kun for modtagerfamilierne.

"Remitteringer er på vej til at blive den største kilde til ekstern finansiering i udviklingslande, " sagde økonom Dilip Ratha i år, da han præsenterede Verdensbankens seneste rapport om pengeoverførsler.

En af rapportens hovedkonklusioner var, at de høje omkostninger ved overførsler reducerer fordelene ved migration.

Den fandt ud af, at de globale gennemsnitlige omkostninger ved at sende $ 200 forblev høje, på omkring syv procent i første kvartal 2019, med omkostninger for ø-nationer i Afrika og Stillehavet over 10 procent.

Disse høje gebyrer giver rigelig plads til nye aktører - fintechs, der udnytter teknologi til at sænke omkostningerne.

Fokus på migranter

For Ahmed, grundlæggelsen af ​​WorldRemit i 2010 var bare det sidste trin i en karriere, der har været centreret om pengeoverførsler.

Hans første småjob som studerende hjalp ikke kun med at forsørge sig selv, men hans flygtningefamilie, hvor han først stødte på besværet ved at skulle gå til kontoret hos en transferagent, der tog op til 20 procent af hans penge i gebyrer.

"Det er begyndelsen på min interesse for pengeoverførsler, " fortalte han AFP. "Meget tidligt lærte jeg om, hvordan pengeoverførsler fungerede ... det var en nøglekilde til ubehag" såvel som at det var dyrt.

Ahmed valgte at skrive sin afhandling om effekten af ​​sådanne betalinger på mennesker, som i 2005 førte til et job med FN's udviklingsprogram i Nairobi og hjalp pengeoverførselsagenter med at overholde regler for at forhindre hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme.

"Så snart jeg tiltrådte, Jeg så udbredt bedrageri og korruption, der involverede FN -embedsmænd og konsulenter, " han sagde.

Ahmed blev en whistleblower mod praksis, men sagde, at FN -efterforskere "kun var interesserede i at identificere, hvem whistlebloweren var", og han blev skubbet ud af sit job.

I 2010, FN's etiske komité tildelte ham en kompensation til en værdi af en årsløn for den måde, han blev behandlet på - et veltimet kontantløft, da han søgte at stifte WorldRemit.

Plads til at vokse

Mens Afrika repræsenterer mere end halvdelen af ​​sine transaktioner, WorldRemit betjener 150 lande, herunder mange i Asien og Latinamerika.

De har indgået et partnerskab med mobile pengefirmaer, der hjalp med at revolutionere mange afrikaneres liv, som ofte ikke har bankkonti, ved at gøre mobiltelefoner til en måde at overføre penge inden for lande.

Uden at have bekostning af sit eget netværk af agenter, WorldRemit kan tilbyde sine tjenester til en lavere pris, hvilket gør det muligt for folk at sende lavere beløb, når deres familier har brug for penge akut.

Men det er ikke den eneste fordel.

"Digitalisering er et skift fra uformelle til formelle økonomiske aktiviteter, "sagde Ahmed.

Den uformelle karakter af mange gammeldags pengeoverførsler, hvor der ikke var nogen eller ringe kontrol over identiteten af ​​dem, der overfører penge, havde ført til, at vestlige banker holdt op med at betjene flere lande for at undgå at støde på reglerne om bekæmpelse af hvidvask af penge og finansiering af terrorisme.

"Mange af vores traditionelle konkurrenter, der accepterer kontanter, får ofte store bøder, fordi de outsourcer deres grundlæggende compliance -funktioner til nogen, der ejer hans lille hjørnebutik, som laver pengeoverførsler som en sideforretning, " sagde Ahmed.

Han sagde, at procedurer, som digitale firmaer anvender for at sikre overholdelse, er mere robuste, og at en del af WorldRemits tidlige arbejde blev brugt på at overbevise regulatorer om det.

På trods af antallet af konkurrenter, der nu fylder sektoren, Ahmed mener, at der er masser af plads til vækst.

"Selv i dag, kun 10 procent af overførslerne på sendesiden er kontantløse eller digitale, " sagde han. "Vi tror, ​​at i de næste par år vil så meget som 40 til 60 procent af pengeoverførslerne flytte til kontanter."

© 2019 AFP