Undersøgelse fremhæver fordelene ved skatteplanlægning for virksomheder, der står over for økonomiske begrænsninger

En nylig undersøgelse af mere end 2, 000 virksomheder finder ud af, at virksomheder, der føler en knivspids af økonomiske begrænsninger, kan drage betydeligt fordel af at tage en mere aggressiv holdning i deres skatteplanlægningsstrategier. En af resultaterne af konstateringen er, at skattemyndighederne bør se nøje på aktiviteterne i virksomheder, der står over for økonomiske begrænsninger, for at sikre, at deres skatteaktiviteter ikke bliver for aggressive.

Økonomiske begrænsninger er ikke usædvanlige og opstår, når en virksomhed ikke har råd til at finansiere et projekt, der ville øge dets værdi. Nogle gange er begrænsningerne forårsaget af en ekstern begivenhed - som en pandemi - der efterlader virksomheder med mindre indkomst, end de havde forventet. Nogle gange er de faktorer, der forårsager en begrænsning, specifikke for en enkelt virksomhed, såsom dårlig ledelse af virksomheder.

"Erhvervsforskere er interesserede i, hvordan virksomheder reagerer på pludselige ændringer i deres økonomiske begrænsninger, " siger Nathan Goldman, medforfatter til undersøgelsen og en assisterende professor i regnskab ved Poole College of Management ved North Carolina State University. "Men det er svært at adskille forskellige forvirrende variabler fra de økonomiske begrænsninger, som virksomhederne står over for. mine medforfattere og jeg indså, at pensionsbeskyttelsesloven fra 2006 (PPA) gav os en fantastisk mulighed for at undersøge økonomiske begrænsninger."

PPA øgede kravene til pensionsfinansiering med næsten 500 % for alle virksomheder, der havde ydelsesbaserede pensionsordninger. For eksempel, før PPA, hvis en virksomhed havde $400 millioner i pensionsforpligtelser, og $100 millioner i pensionsaktiver, det ville have 30 år til at finansiere 90 % af sine forpligtelser. Med andre ord, det kunne afsætte yderligere 9 millioner dollars om året i 30 år. Men PPA ændrede det, og det samme selskab ville have været forpligtet til at finansiere 100 % af sine forpligtelser inden for syv år – eller yderligere 43 millioner dollars om året.

"PPA stillede nye krav til disse 'pensionsselskabers' finansielle ressourcer - og det betyder, at mange pludselig stod over for økonomiske begrænsninger, " siger Goldman.

For at vurdere virkningen af ​​disse økonomiske begrænsninger, forskerne så på data fra 2, 647 børsnoterede virksomheder:730 pensionsselskaber og 1, 907 virksomheder, der ikke ydede ydelsesbaserede pensionsordninger til deres ansatte.

"Vi fandt ud af, at pensionsselskaber var i stand til at genvinde 19 % af deres investeringsmangel ved at ændre deres skattestrategier, " siger Goldman. "Det er et betydeligt beløb."

Fordelene ved skattestrategierne kan variere med hensyn til, om der er tale om engangsydelser – såsom F&U-udgifter – eller tilbagevendende besparelser – såsom flytning af aktiviteter til steder med lavere skatter.

Ultimativt, forskerne fandt ud af, at der var tre vigtige takeaway-budskaber til erhvervslivet.

"Et:Virksomheder, der står over for finansieringsbegrænsninger, bør overveje at vende sig til skatteplanlægning som en måde at generere kapital på uden at øge gæld eller egenkapital, " siger Goldman. "To:skatteplanlægning alene kan ikke løse likviditetskrav. Imidlertid, den gennemsnitlige virksomhed genererede en betydelig mængde kontanter for at opveje investeringer, som ellers ville gå tabt. Og, til sidst, skattemyndigheden bør nøjere undersøge skattepositioner for finansielt begrænsede virksomheder - da disse virksomheder er mere tilbøjelige til at øge aggressiviteten af ​​deres fradrag, og dermed have større sandsynlighed for at blive væltet."