Hvorfor ældre amerikanere optager mere gæld

Ældre amerikanere akkumulerer mere gæld, når de nærmer sig pension, ifølge nyere forskning, der afslører en bekymrende tendens inden for privatøkonomi blandt folk i 50'erne og begyndelsen af ​​60'erne.

Ældre amerikanere akkumulerer mere gæld, når de nærmer sig pension, ifølge nyere forskning, der afslører en bekymrende tendens inden for privatøkonomi blandt folk i 50'erne og begyndelsen af ​​60'erne.

Lige når de skulle nå toppen af ​​deres pensionsopsparing, denne gruppe betaler stadig af på realkreditlån og kæmper med kreditkortgæld, lægeregninger, og studielån. Byrden efterlader dem stressede, chikaneret af regningsopkrævere, og bekymrede for deres økonomiske fremtid, mens uret tikker ned på deres indkomstår.

"Dette er en meget anderledes verden med hensyn til gæld, end vores forældre og bedsteforældre levede i, " sagde Olivia S. Mitchell, en Wharton-professor i erhvervsøkonomi og offentlig politik, der var medforfatter til arbejdspapiret, "Forståelse af gæld i den ældre befolkning, " udgivet af National Bureau of Economic Research .

Den undersøgelsesbaserede undersøgelse udvider det arbejde, som Mitchell udførte for mere end ti år siden efter den store recession, der fandt, at mediangælden for babyboomere var femdoblet. Nu, Generation Xers lige bag dem har det ikke meget bedre. De rapporterer, at de er belemret med gæld fra en række forskellige kilder, herunder pasning af stadig forsørgede børn under 18 år, afbetale studielån til sig selv eller som medunderskrivere, og grave ud under lægeregninger, der ikke er dækket af sygeforsikringen. De voldsomme boligudgifter øger stresset.

"I stedet for at gå efter den gamle måde med panteafbrændingen, hvilket er, hvad folk gjorde, da de betalte af [deres realkreditlån] før pensionering, i dag ser vi folk købe større, dyrere huse med mindre udbetaling og derfor med større realkreditlån til pensionering, som kan sætte dem i meget snævre snævre, hvis de ikke er meget forsigtige, " sagde Mitchell under et interview med Wharton Business Daily-showet på SiriusXM. (Lyt til podcasten øverst på denne side.)

De mest sårbare

En stor bekymring med realkreditgæld blandt ældre amerikanere er, at de har mindre plads til at undgå negative indkomstchok. For eksempel, hvis de har et variabelt forrentet realkreditlån og renten stiger, de vil være på krogen for flere penge. "Det kunne være et stort bad med koldt vand, " sagde Mitchell, der er administrerende direktør for Pension Research Council i Wharton.

Ikke overraskende, Mitchell sagde, undersøgelsen viste, at de mest sårbare grupper var afroamerikanere, Kvinder, og de mindst uddannede. Mennesker med lavere indkomster og mindre økonomiske færdigheder har en tendens til at blive ofre for, hvad Mitchell beskrev som "højomkostningsgæld, "såsom kreditkort, kviklån, billån, og endda pantelånere.

"Alle disse er meget dyre former for gæld, og alligevel er de blevet normaliserede i mange menneskers liv, " hun sagde.

Undersøgelsens forfattere opfordrer praktikere og politiske beslutningstagere til at vie mere opmærksomhed til disse sårbare grupper og til den gældsbelastning, der skabes af studielån og lægeregninger, i særdeleshed.

"En anden bekymring fra et mere makroperspektiv er, at centralbankfolk virkelig har brug for at se på gældsniveauet i befolkningen, " sagde Mitchell. "Ikke kun føderal gæld, som vi ved eksploderer, men også husholdningernes gæld, fordi det betyder, at jo større gælden er, jo mere modtagelige er folk over for ændringer i renten, og det vil potentielt sætte dem i endnu dybere problemer."

"Sølvforingen"

På trods af rapportens dystre resultater, der er gode nyheder. Finansiel forståelse kan hjælpe med at booste positiv adfærd, såsom planlægning af pensionering og opbygning af en god kreditscore. I undersøgelsen, deltagerne blev stillet spørgsmål for at vurdere deres forståelse af rentesammensætning, inflation, risikospredning, og andre grundlæggende begreber. Forfatterne fandt, at respondenter, der var i stand til at besvare et yderligere spørgsmål korrekt, havde 11 % større sandsynlighed for at planlægge pensionering, 4 % større sandsynlighed for at rapportere en god kreditscore, og mindre tilbøjelige til at blive jaget af regningssamlere.

"Den generelle bekymring med økonomisk skrøbelighed - folks følelse af forestående økonomisk undergang - er noget, vi er meget bekymrede over, især i denne fortsatte COVID-pandemi, " sagde Mitchell, "Den eneste ting er, at finansiel viden kan spille en meget positiv rolle."

Mitchell har længe slået til lyd for obligatoriske finansundervisningsklasser i gymnasiet, når timerne kan have en varig indflydelse ind i voksenlivet. Forskning har vist, at kandidater fra en håndfuld stater med sådanne programmer er mere økonomisk kyndige end deres jævnaldrende.

"De budgetterer bedre, de planlægger at gå på pension, de sparer, de diversificerer deres opsparing, og de er mindre tilbøjelige til at optage studielån, som de ikke kan tilbagebetale. Så, der er en reel social fordel ved finansiel uddannelse i skolerne, " bemærkede Mitchell.

Tidlig økonomisk uddannelse kunne hjælpe folk med at undgå at falde for "engangsbeløbs-illusionen", når de er ældre og står over for pensionering. Det sker nogle gange, når folk ser et stort tal på deres pensionskonto - f.eks. $100, 000 - og tror, ​​de er rige.

"Hvad de ikke er klar over er, hvis det konverteres til en indkomststrøm, det kan være $6 værd, 000 om året eller $6, 500 om året, alt efter hvor gammel du er, " sagde Mitchell.