Hvorfor du bør elske robo-rådgivere

Robo-rådgivere har eksisteret længe nok til, at spørgsmålet ikke længere er, om du skal overføre dine investeringsbeslutninger til en computer. Nu er spørgsmålet:Hvorfor ville du ikke?

Succesen med Wealthfront and Betterment, to startups, der hjalp med at lancere trenden, ledede mainstream investeringsselskaber, herunder Vanguard, Schwab og Fidelity til at tilføje robo-rådgivningstjenester i de seneste år. Afhængigt af robo-rådgiveren, du kan også have adgang til menneskelige finansielle rådgivere, socialt ansvarlige investeringer og skattetab høst for at hjælpe med at reducere skatteregninger.

Dette er ikke, og har aldrig rigtig været, et nicheprodukt kun til teknisk glade årtusinder. Fra begyndelsen, investorer i alle aldre opdagede de betydelige fordele ved at lade computere køre deres porteføljer. Blandt dem:

ROBO-RÅDGIVERE ER BILLIGE

Robo-rådgivere – også kendt som automatiserede finansielle rådgivere – bruger computeralgoritmer til at investere dine penge og rebalancere porteføljerne efter behov for at nå dine mål. Robos bruger typisk ultralavpris børshandlede fonde og opkræver årlige administrationsgebyrer på omkring 0,25 %, til en samlet pris, der kan lande under 0,5 %.

Sammenlign det med traditionelle investeringsomkostninger, som kan være 1 % eller endnu mere oven i de årlige administrationsgebyrer. Det er ikke usædvanligt, at investorer betaler 2 % eller mere årligt, når alle omkostninger er taget i betragtning.

Dette er en kæmpe aftale, da omkostninger har en enorm indflydelse på dit ultimative afkast og er blandt de få faktorer, du rent faktisk kan kontrollere.

Lad os sige, at du investerer 10 USD, 000 og markedsafkast i gennemsnit 7 % over de næste 30 år. Hvis du mister 2 % til gebyrer, din investering ville vokse til omkring $ 45, 000. Men hvis dine gebyrer kun er 0,5 %, din investering kan nå op på $70, 000.

ROBO-RÅDGIVERE ER IKKE I KONFLIKTER

Robo-rådgivere vil ikke sætte dig i en investering, der koster mere eller yder dårligere end tilgængelige alternativer, fordi de vil tjene en højere kommission eller en gratis rejse til Aruba.

Det sker stadig alt for ofte med menneskelige rådgivere. Amerikanske tilsynsmyndigheder har hidtil modstået opfordringer om at indføre en universel tillidsstandard, hvilket ville kræve, at finansielle rådgivere sætter deres kunders interesser foran deres egne.

Robo-rådgivertjenester er ikke perfekte. SEC annoncerede i december 2018 et forlig med Wealthfront for at afgive falske erklæringer om deres skatte-tab høsttjeneste. Skattetabshøst giver folk mulighed for at udskyde skatteregninger ved at sælge en tabende investering for at opveje fortjenesten fra en vindende. Men at købe en "i det væsentlige identiske" investering for hurtigt efter at have solgt en taber, kan få IRS til at afvise fradraget. Wealthfront undlod at overvåge konti korrekt mod sådanne "vaskesalg, " som forekom i 31 % af konti med skattetab høst over en treårig periode, siger SEC.

Men en hurtig rulning gennem SEC's andre håndhævelsesforanstaltninger sidste år viser, at dette langt fra er det værste, der kan ske for en investor. Fra Ponzi-ordninger til milliarder dollars til børsmæglere, der bliver betalt for at styre folk til højomkostningsfonde, mennesker udgør en meget større fare for investorer.

INVESTERINGSSTYRING ER IKKE FINANSIEL RÅDGIVNING

Robo-rådgivere er måske ikke den bedste løsning for folk, der kan gå i panik og sælge i en nedtur. Disse mennesker kan have brug for menneskelige økonomiske rådgivere til at holde deres hænder og tale dem fra en dårlig beslutning. Også, du har sandsynligvis ikke adgang til en robo-indstilling inden for din 401(k) - i hvert fald ikke endnu. (Din næstbedste mulighed kan være en investeringsforening med måldato, hvilken, som en robot, udfører investeringsallokeringen og rebalanceringen for dig.)

Ellers, de fleste burde i det mindste overveje en robotrådgiver, og det er sandt, selvom de også har brug for rådgivning om økonomisk planlægning.

Sondringen mellem investeringsstyring og ægte finansiel planlægning går ofte tabt. Det er ikke overraskende, da finansielle planlæggere, der giver omfattende rådgivning, ofte opkræver en procentdel af de investeringer, de administrerer. Det samme gør mange børsmæglere, som kan tilbyde finansiel rådgivning ud over deres hovedforretning med investeringsforvaltning.

Men det meste af investeringsforvaltning er en råvare, mens det er godt, individualiseret, omfattende økonomisk planlægningsrådgivning kan være uvurderlig – og kan ikke kopieres af en computer.

Det kan give mening, med andre ord, at betale en præmie for økonomisk rådgivning af høj kvalitet, som en robot ikke kan tilbyde. Det giver ikke mening at betale en præmie for en tjeneste, som en robot kunne gøre bedre.

© 2019 The Associated Press. Alle rettigheder forbeholdes.