Uber sætter IPO i gang, søger at antænde muligheder

Uber indgav torsdag dokumenter for sit længe ventede offentlige aktieudbud, der forventes at blive det største i teknologisektoren i årevis, og en klokke for andre venture-støttede startups, der kigger på Wall Street-noteringen.

Indgivelsen til Securities and Exchange Commission indeholdt ingen specifik prissætning eller timing for markedsdebuten for Uber, som ifølge mediernes rapporter forventedes at rejse omkring 10 milliarder dollars.

Ubers værdiansættelse i sin seneste private investeringsrunde var mere end $70 milliarder, men rapporter sagde, at ride-hilling-giganten sandsynligvis ville søge en markedsværdi på tæt på $100 milliarder.

Ansøgningen bemærkede, at Uber tilbyder ridesharing i omkring 700 byer, men har dristigere ambitioner om at omforme, hvordan mennesker og varer transporteres med operationer som måltidsleveringer, fragt, og el-cykler og scootere.

"Vores mission er at antænde muligheder ved at sætte verden i gang, " dokumentet indgivet til Securities and Exchange Commission.

"Vi revolutionerede personlig mobilitet med samkørsel, og vi udnytter vores platform til at omdefinere den massive madleverings- og logistikindustri. Mens vi har haft uovertruffen vækst i skala, vi er lige begyndt."

Uber sagde, at det opererer på seks kontinenter med omkring 14 millioner rejser om dagen og har samlet mere end 10 milliarder forlystelser siden det blev grundlagt i 2010.

Ansøgningen indeholdt et "pladsholder"-beløb på 1 milliard dollar, der skulle rejses, men det tal forventes at stige forud for det børsnoterede udbud (IPO), der forventes i maj.

Problemer med Lyft

Flytningen kommer efter en mangelfuld markedsdebut for Ubers amerikanske rival Lyft, som har mistet mere end 10 procent af sin værdi siden børsnoteringen i sidste måned.

administrerende direktør Dara Khosrowshahi, som overtog i 2017 som led i et forsøg på at reformere en virksomhedskultur præget af uredelighed og andre skandaler, sagde, at Uber har taget skridt til at genoprette sit brand og troværdighed.

"At tage dette skridt betyder, at vi har et endnu større ansvar - over for vores aktionærer, vores kunder og vores kolleger, " sagde Khosrowshahi i et brev, der annoncerede børsnoteringen.

Uber og Lyft forudsiger begge, at ride-hailing vil få endnu mere trækkraft med autonome køretøjer, give flere mennesker mulighed for at opgive privatbiler og frigøre mere byrum.

"Vi tror på, at autonome køretøjsteknologier vil muliggøre et produkt, der konkurrerer med omkostningerne ved personligt ejerskab og brug af køretøjer, og repræsenterer fremtiden for transport, ", står der i Ubers ansøgning.

Udfordringer hen ad vejen

Uber er den største af de "enhjørninger" eller venture-støttede virksomheder til en værdi af mindst 1 milliard dollar, der kan noteres på Wall Street, og er en af ​​nøglevirksomhederne i "deleøkonomien", som er baseret på at tilbyde tjenester til at erstatte ejerskab af biler, boliger og andre varer.

Analytikere har advaret om, at Uber og Lyft står over for en vanskelig vej til rentabilitet midt i udfordringer fra regulatorer og etablerede taxaoperatører rundt om i verden. Nogle stiller spørgsmålstegn ved forretningsmodellen med at bruge uafhængige entreprenører som drivere - et system, som virksomhederne siger er mere fleksibelt og fører til iværksætterånd.

Ubers omsætning voksede 42 procent sidste år til 11,2 milliarder dollars, men det fortsatte med at tabe penge på sine aktiviteter. Der blev rapporteret et nettooverskud for året fra et stort aktivsalg, men driftstab var mere end $3 mia.

"Investorer burde være klar til en masse volatilitet" i Uber, sagde Scott Rostan, en tidligere investeringsbankmand, der i øjeblikket er adjungeret professor ved University of North Carolina.

"Efter min mening, hvis du køber ind i Uber eller Lyft, køber du ind i en tro på, at dette vil revolutionere transport i fremtiden. Men en god forretning betyder ikke nødvendigvis en god investering."

Rostan tilføjede, at begge firmaer vil søge at øge væksten, og at "i det bliver til en kamp om markedsandele mellem Uber og Lyft, rentabiliteten bliver hård."

Daniel Ives fra Wedbush Securities bemærkede, at kørselsfirmaerne vil møde konkurrence fra andre selvkørende virksomheder, herunder den tidligere Google-bilenhed Waymo.

"Lyfts børsnotering skulle være et skelsættende øjeblik for den meget ventede 2019 tech IPO-klasse, " sagde Ives i et forskningsnotat.

"Med Uber, investorer vil snart have en anden mulighed for at satse på fremtiden for mobilitet og transport med den klare markedsandelsleder, mens konkurrentens fokus sandsynligvis også vil fokusere på Waymo/Google."

© 2019 AFP