Finansielle opstartsvurderinger styrtdykker, efterhånden som markedet ser nærmere på fundamentale forhold

Højprofilerede fintech-startups bliver tvunget til at skære i værdiansættelsen, da globale aktiemarkeder tvinger virksomheder til at rejse midler med en betydelig rabat, hvilket efterlader forbrugere og regulatorer, der spekulerer på, hvad der kan ske derefter.

Mange private investorer har været nødt til at se grundigt på de startups, de i øjeblikket finansierer, hvor nogle er blevet mere bange for at bakke op om modeller, der er år væk fra at få nogen fortjeneste, ifølge rapportering fra Reuters.

Højprofilerede virksomheder som betalingsfirmaet Stripe og køb-nu-betal-senere-leverandøren Klarna er blot to af de mange store virksomheder, der har oplevet prisnedsættelser i år. De slutter sig til i alt 81 andre amerikanske virksomheder, der har set deres finansiering skåret ned under "down-runder", ifølge data fra PitchBook.

Reuters rapporterede også, at virksomheder, der leder efter finansiering i tidlige stadier, også ser værdiansættelser revurderet.

Hvad sker der med Stripe?

Små virksomhedsejere og utraditionelle låntagere har set nogle af deres foretrukne fintechs blive påvirket af et faldende marked.

Fintech-virksomheder har været særligt sårbare over for stigende renter og potentielle recessionsbekymringer.

Det højprofilerede fintech-selskab Stripe tog en massiv værdinedsættelse, fortalte kilder til Wall Street Journal, hvor den interne værdi af aktier blev skåret med 28 %.

Stripe er en højprofileret finansiel teknologivirksomhed bygget til udviklere, der leverer et fuldt integreret udvalg af betalingsprodukter, der kræves for at bygge websteder og apps, der accepterer betaling. Det skabte for nylig overskrifter, da det annoncerede, at det gik ind i identitetsbekræftelsesområdet.

Stripes værdisænkning kommer fra en prisændring på 409A, rapporterede Journal, hvilket betyder, at det ikke har reduceret de foretrukne aktiers værdier, der blev solgt i sidste runde, hvilket førte til mere objektiv prisfastsættelse valgt af en tredjepart.

I en e-mail modtaget af Wall Street Journal godkendte Stripes bestyrelse en lavere intern aktiekurs på $29, hvilket også sænkede den underforståede værdiansættelse af aktierne til $74 milliarder, sagde en af ​​kilderne til Journal, men gav ikke en grund til, hvorfor det havde omjusteret.

Fidelity-investeringer reducerede Stripes værdiansættelse i Marcy med 9 %, rapporterede Tech Crunch.

"At sænke din værdiansættelse baseret på de aktuelle markedsforhold er noget, der sker på den private side, og fordi Stripe er privat, skærer de privat i deres værdiansættelse," sagde Nicole Valentine, fintech-direktør for Center for Finansielle Markeder på Milken Institute.

Denne nedtur fulgte efter det svenske BNPL-selskab Klarnas meddelelse om, at dets værdiansættelse blev skåret ned af dets investorer med 85 % til 6,7 milliarder dollar.

Digitale betalingsgiganter PayPal og Block Inc. Aktier oplevede også et stort fald i aktier på mere end 60 % i år, rapporterede Reuters.

Hvordan vil små virksomheder blive påvirket?

Fintechs har længe udråbt teknologi som en måde at gøre bankvirksomhed lettere for små virksomheder, startups og iværksættere at ansøge om og få et erhvervslån. Virksomhederne har også rettet sig mod utraditionelle låntagere, som måske har brug for et hurtigt personligt lån, men som ikke ønsker eller ikke kan kvalificere sig til et traditionelt banklåneprogram.

Hvad der sker med de små virksomheder og låntagere, når en fintech er nødt til at skære ned på tjenester eller personale, fordi det har mistet værdi, er endnu uvist.

Brian David Crane er grundlæggeren af ​​CallerSmart, en app til at undersøge mystiske eller ukendte telefonnumre.

Crane sagde, at han tror på, at alt snart vil rette sig selv, på trods af at faldet i fintech-vurderinger lyder som en dæmper. Han sagde i en erklæring, når økonomien stabiliseres, og recessionsfrygten aftager, kunne fintech se et opsving.

"Der er ingen tvivl om, at fintech og digitale betalinger har været en velsignelse for både små virksomheder og startups, så efterspørgslen efter disse værktøjer vil ikke forsvinde," sagde han. "De lave værdiansættelser kan påvirke aktiemarkedet eller investorernes interesse, men jeg tror ikke, virksomhederne vil stoppe med at bruge disse tjenester. Hvis man ser på markedsdynamikken, er de centrale årsager til denne lave værdiansættelse frygt for recession og markedskorrektion."

Valentine sagde, at fordelen ved fintech er den øgede effektivitet, bedre priser og bredere adgang, men med hensyn til inflation er omkostningerne ved at drive forretning for små virksomheder højere.

"Med hensyn til, hvad inflation er, er inflationens indvirkning på fintech, hvis jeg er en virksomhed, der er en lille virksomhed, og jeg leder efter en fintech-løsning, er omkostningerne ved at drive forretning højere," sagde Valentine. "Nogle måder, hvorpå inflation og disse markedsændringer ikke har påvirket små virksomheder og købmænd, gør det ved hjælp af fintech."

Valentine sagde, at forbrugere, der bruger fintech, bør fokusere på, om det fintech-selskab, de bruger, leverer på sine priser og gebyrer, og hvordan de påvirker deres digitale tegnebog.

"Vurdér, om de er villige til at påtage sig en bestemt gæld eller særlige omkostninger på kort sigt, og har en måde at betale det fremadrettet på i fremtiden med en investering i fremtiden for deres virksomhed, der sikrer deres livskvalitet."

Vil fintechs overleve denne inflationsperiode?

Denne sektor, eksklusive cryptocurrency-virksomheder, har også fået teknologivirksomheder til at afskedige personale i begyndelsen af ​​2022 med fintech-startups førende.

Valentine sagde, at inflationsperioden vil adskille fintech-virksomheder, der er bygget til at holde, fra dem, der ikke er det.

"I Stripes tilfælde nævnte de, at de satte penge i en regnvejrsdagsfond og i dag er den regnvejrsdag," sagde Valentine. "Stripe kommer til at leve videre, fordi det har de regnfulde midler, men for virksomheder, der lige er startet og forsinker (initial public offering), skærer de dybest set ned i teams, der ikke er så værdifulde for kerneforretningen ."

TechCrunch rapporterede også, at fintech-startups modtog flest ventures globalt og tegnede sig for 21 % af de indsamlede dollars i 2021. Men i begyndelsen af ​​2022 stod fintech-startups for det tredjestørste antal afskedigelser globalt.

Valentine sagde, at hun ser en mulighed for fintechs til at innovere og "rejse sig fra asken."

"Hvis du er en innovator, og du leder efter løsninger til fintech i disse tider, leverer du på pris og effektivitet og adgang, så kan du være den fintech, der lever ud over dette," sagde hun.

"Vi bygger noget for øjeblikket, og det er varigt, så der er mulighed for nye fintechs at ankomme med nye øjne," sagde hun. + Udforsk yderligere

Sveriges Klarna, Europas mest værdifulde fintech-efter kontantopkald

(c)2022 USA Today

Distribueret af Tribune Content Agency, LLC.