Forskere udvikler bæredygtige investeringsrammer

Forskere ved The City University of New York (CUNY) og Harvard University, i partnerskab med UBS Asset Management, har udviklet en videnskabelig ramme for at informere investeringsbeslutninger, der bidrager positivt til bæredygtigt miljøforvaltning og menneskeligt velbefindende. Blandt støttemodtagerne er FN's mål for bæredygtig udvikling, der fremmer adgang til rent vand, opretholdelse af menneskers sundhed, fødevaresikkerhed og beskyttelse af biodiversitet.

Forskningsgruppen i fællesskab ledet af Dr. Charles J. Vörösmarty, stiftende direktør for Environmental Sciences Initiative ved Advanced Science Research Center (ASRC) ved Graduate Center, CUNY og Dr. John D. Spengler, Akira Yamaguchi -professor i miljøsundhed og menneskelig habitat ved Harvard T.H. Chan School of Public Health, beskrev både teamets overordnede strategiske vision og arbejdsrammer i en Policy Forum -artikel, der blev offentliggjort i tidsskriftet Videnskab den 2. februar Miljøbæredygtige investeringer i USA udgør nu en femtedel af alle fagligt forvaltede aktiver i dette land med en hurtig udvidelse af denne aktivpulje, der forventes i mange år fremover.

"Andre rammer for måling af virksomheders bæredygtighed fokuserer på, hvordan interne virksomhedsproduktionsprocesser på facilitetniveau understøtter miljøintegritet eller menneskelige modtagere, men give begrænset vejledning til vurdering af den langsigtede indvirkning af forretningspraksis, "sagde Vörösmarty." Vores foreslåede ramme afhænger af videnskabeligt baserede metrics til at hjælpe investorer med at vurdere, hvordan virksomheders handlinger, produkter og tjenester understøtter miljøet og menneskets trivsel. Ja, dette er en ny beregning for bæredygtige investeringer. "

Forskergrupperne fra CUNY og Harvard tester denne ramme ved at analysere miljø- og sundhedsmæssige fordele ved en portefølje på 2,1 milliarder dollar af offentlige aktier, der administreres af UBS Asset Management på vegne af PGGM, den hollandske pensionskasse. Fire udfordringsområder overvejes:vand, afbødning af klimaændringer, menneskers sundhed og fødevaresikkerhed.

Teamet udnyttede de seneste fremskridt inden for flere videnskabelige discipliner, herunder jordobservation og modellering, epidemiologi, og folkesundhed, og knyttet disse data til virksomhedens drifts- og finansielle data for at vise, hvordan produkter og tjenester kan bidrage til mere bæredygtige miljø- og menneskelige systemer. Forskningen foreslår en ny måde at vurdere virksomheders bæredygtighed for investorer, der i stigende grad er interesseret i denne investeringsmetode. En nøgle er at levere systematisk, gennemsigtig, og verificerbare metrics for succes baseret på vel accepterede videnskabelige tilgange, i modsætning til selvoplysning om fordelagtige handlinger, der typisk hævdes af virksomhederne selv.

"Vi er nødt til at omlægge bæredygtig udvikling med hensyn til at opbygge vores kollektive naturlige, menneskelig og social kapital, "For at gøre dette har vores finansielle institutioner brug for klare signaler om, at virksomheders varer og tjenester rent faktisk helbreder naturlige systemer og sørger for samfundets velfærd."

Papiret beskriver praktiske skridt i retning af at nå denne vision om investering i bæredygtighedsbestræbelser, der er skitseret af FN's mål for bæredygtig udvikling, ved at foreslå et formelt dialogrum for informationsdeling og bedste praksis, der samler den finansielle sektor med revisorer, virksomhedsledere og almennyttige ledere, og forskere.

"Institutionelle investorer står over for et stigende pres for at investere bæredygtigt, og for at måle de positive miljømæssige og sociale virkninger af deres portefølje. At udvikle den rigtige tilgang til FN's mål for bæredygtig udvikling kræver ekspertise ud over grundlæggende investeringer, herunder videnskabelig forskning, dataindsamling og -styring, "sagde Dr. Dinah A. Koehler, administrerende direktør og forskningschef på Sustainable Investors team hos UBS Asset Management. "Den banebrydende ramme for måling af konsekvenser, udviklet i partnerskab med to førende akademiske institutioner, giver investorer gennemsigtighed i virkningen af ​​deres porteføljer på målrettede miljømæssige og sociale udfordringer. "

For investorer, dette arbejde giver et uvurderligt system til evaluering af virksomheders praksis, hvis virkninger varierer inden for forretningsdriften i forskellige regioner og erhvervssektorer. Det giver mulighed for direkte sammenligninger mellem virksomheder - en vigtig overvejelse, når man identificerer, hvordan man foretager investeringer, der har gavnlige miljømæssige og sociale konsekvenser.

"De metrics, vi har udviklet, er designet til at forme investeringsbeslutninger og til at transformere den måde, virksomheder identificeres og vælges af aktivforvaltere på - ikke kun baseret på deres rentabilitet, men også som godtroende bidragydere til bæredygtighed, "Sagde Vörösmarty." Den globale effekt af denne transformation vil sandsynligvis blive værdsat til billioner af dollars i form af dens indvirkning på at hjælpe med at begrænse klimaændringer, reducere vandforurening og forsyningsspændinger, fremme menneskers sundhed og imødegå det udbredte tab af økosystemtjenester. "

Samarbejde med en global investeringsforvalter som UBS Asset Management gav forskerne adgang til en portefølje, som de kunne analysere resultaterne af deres foreslåede ramme for, giver virkelige data frem for hypotetisk modellering.

"Som investor, et af vores vigtigste mål er at måle de håndgribelige virkninger af vores investeringer i forhold til de bæredygtige udviklingsmål, vi valgte, sagde Piet Klop, seniorrådgiver for ansvarlige investeringer hos PGGM. "Den tilgang, som CUNY og Harvard har foregået, er af stor interesse for os på grund af dets fokus på produktpåvirkninger og en metodologi, der er videnskabelig og skalerbar."