Dollar for dollar:Forbrugere villige til at betale mere for finansielle rådgivere med betegnelser

Uanset om det er at købe en bil, køb af bolig, eller forbereder at stifte familie, forbrugere står over for mange økonomiske beslutninger gennem deres liv. De henvender sig til rådgivere for at hjælpe med at styre og vejlede deres økonomi. Men hvordan beslutter forbrugerne, hvilken planlægger de vil stole på?

En ny undersøgelse fra University of Illinois undersøger den værdi, forbrugere tillægger finansielle rådgivere baseret på deres legitimationsoplysninger. Craig Lemoine, lektor ved Institut for Landbrugs- og Forbrugerøkonomi ved U of I, direktør for afdelingens økonomiske planlægningsprogram, og en medforfatter til undersøgelsen forklarer teorien om, at folk typisk betaler mere for mere kvalificerede konsulenter. Men ideen er aldrig blevet sikkerhedskopieret af data.

"I økonomisk planlægning, vi lærer ideen om, at du skal være certificeret inden for det område, du planlægger at praktisere, " siger Lemoine. "Det er standarden for praksis, som industrien har fulgt siden slutningen af ​​1970'erne, men finder forbrugerne en reel værdi?"

Deltagerne i undersøgelsen var ordnet efter indkomst, alder, og investerbare aktiver, og var også forpligtet til at arbejde med en Financial Service Professional (FSP). Disse rådgivere blev derefter grupperet ud fra deres faglige betegnelse eller mangel på samme.

I en undersøgelse, Forbrugerne blev spurgt, om de værdsætter finansielle tjenester anderledes, når de modtager dem fra finansielle fagfolk med certificeringer/betegnelser, sammenlignet med dem, der ikke gør. Baseret på resultaterne, forbrugere, der tjente flere penge på deres job, var villige til at betale mere for en FSP med legitimationsoplysninger.

"Det er meget vigtigt, fordi vi ser på kompensationsmodeller, og hvordan vi opkræver folk, " Lemoine forklarer. "Finansielle planlæggere opkræver typisk et gebyr baseret på mængden af ​​investeringer, vi administrerer, opkræve faste gebyrer, eller tjene en kommission på salget af et produkt. Det er dejligt at se, at forbrugerne forstår sammenhængen mellem kompleksitet og kompensation."

Et andet resultat fra undersøgelsen var baseret på alder - yngre personer var villige til at betale mere for rådgivere med legitimationsoplysninger end deres ældre kohorter.

"Konklusionen, vi kom til i denne artikel, var, at yngre forbrugere har brug for mere hjælp, fordi de måske ikke har den samme økonomiske forståelse som en ældre forbruger, Lemoine forklarer. "Du ser måske bare en vilje til at betale for service i dagens generation, som du ikke så tidligere."

Så bør finansielle rådgivere arbejde for at opnå legitimationsoplysninger?

Sterling Raskie, underviser i finans ved Gies College of Business og førende forfatter af undersøgelsen, siger, at legitimationsoplysninger ikke kun ville være gavnlige for forbrugeren, men også for den finansielle rådgiver.

"Fra et økonomisk synspunkt, forbrugere, der værdsætter betegnelser, har højere indkomster og investerbare aktiver, hvilket kan føre til øget kompensation til rådgivere. Derudover Fagfolk inden for finansielle tjenesteydelser kan bruge denne undersøgelse som en måde at fremhæve deres færdigheder som forstærket af deres betegnelser."

Lemoine er enig, "Forbrugerne rapporterer, at de er mere tilfredse med de personer, der er certificerede, end hvis de ikke er. Hvis du vil tjene flere penge, og du vil have gladere kunder, der er helt sikkert en march mod certificering."

Studiet, "Værdien af ​​finansielle betegnelser:et forbrugerperspektiv, " er offentliggjort i Journal of Financial Planning. Medforfattere inkluderer Sterling Raskie, Jason Martin, Craig Lemoine, og Benjamin Cummings.