Hvide realkreditagenter kan opkræve minoritetslåntagere for højere realkreditgebyrer

Realkreditansøgere fra minoritetsgrupper kan betale mere i gebyrer end tilsvarende kvalificerede hvide låntagere, ifølge et hold forskere.

I en undersøgelse, forskerne fandt ud af, at når minoriteter søger realkreditlån, betaler de omkring 8 procent mere - eller 400 $ mere - end hvide låntagere, når de søger lån hos hvide realkreditinstitutter. Realkreditmæglere kan vurdere gebyrer, såsom mæglerens oprettelsesgebyr, som er til forhandling, eller endda kan fraviges.

Tidligere undersøgelser havde en tendens til at fokusere på låntagerens race, ikke mægleren, ifølge Brent Ambrose, Smeal professor i ejendomsmægler, professor i risikostyring og associeret med Penn State's Institute for CyberScience (ICS). Imidlertid, fordi datasættet, som indeholdt oplysninger fra mere end 25, 000 forskellige realkreditmæglere, inkluderet mægler efternavne, forskerne var i stand til at bruge en statistisk metode til at udlede mæglerens race baseret på deres efternavne og give dem en bedre forståelse af den rolle, kapløbet spillede på begge sider af realkreditkøbsprocessen. Ved at matche mæglernes efternavne med en liste over efternavne fra U.S. Census Bureau, forskerne var i stand til at udlede race og etnicitet. Metoden ligner den måde, som regulatorer og domstole udleder race og etnicitet på.

"Alle tidligere undersøgelser, der har set på race og realkreditlån, har kun været i stand til at observere låntagerens race, så det er aldrig rigtig klart, hvad der driver resultaterne, " sagde Ambrose, som arbejdede med James K. Conklin, adjunkt i fast ejendom, University of Georgia, og Luis A. Lopez, ph.d.-studerende i erhvervsøkonomi, Penn State.

Forskerne, som præsenterede deres resultater på Singapore Management Universitys konference om by- og regionaløkonomi i december, fandt også, at minoritetslåntagere ikke får fortrinsbehandling, når de søger lån hos minoritetsmæglere. Hvide, der arbejder med minoritetsmæglere, betaler omtrent det samme gebyr som deres minoritetsmodparter.

For at afgøre, om race var korreleret med gebyrerne betalt af låntagerne, forskerne kontrollerede for flere andre faktorer ved hjælp af data leveret i realkreditdataene, herunder finansiel forståelse, gebyrgennemsigtighed og udvælgelsesprocessen for både låntagere og mæglere. Ingen af ​​disse faktorer havde en væsentlig indflydelse på prisfastsættelsen af ​​gebyrerne.

Forskerne undersøgte også, hvad der var årsag til forskelsbehandlingen. De testede, om de hvide mæglere udviste åbenlys racisme – eller animus – over for minoritetsgrupper, eller om det er resultatet af statistisk diskrimination, en form for raceprofilering.

I en første test, forskerne undersøgte, om gebyrer betalt af minoriteter varierede på tværs af kreditscore, hvilket ville være et tegn på statistisk diskrimination. I den anden test, de undersøgte, om brugen af ​​Google-søgeord med et raceladet sprog i specifikke områder korrelerede med fortrinsbehandling af lån i disse områder. Resultaterne fra begge test var ikke i overensstemmelse med hypotesen om, at de observerede forskelle i gebyrer opstod fra animus hos en del af de hvide mæglere.

Ifølge Ambrose, resultaterne tyder på, at statistisk diskrimination ligger bag de højere realkreditgebyrer, snarere end egentlig fjendskab over for minoriteter.

Mæglere har en høj grad af skøn med hensyn til de gebyrer, de vurderer, som kan få låntagere til at betale mere, eller mindre for deres realkreditlån, sagde Ambrose, der også fungerer som direktør for Instituttet for Ejendomsstudier. For eksempel, de kan vurdere frontend-gebyrer, såsom ansøgningsgebyr, underwriter gebyr, realkreditmæglerfirmas gebyr og point. Disse gebyrer betales normalt ved lukning. Der er også back-end gebyrer, inklusiv rentespændspræmie og korrespondancepræmie.

Forskerne undersøgte også, hvordan de seneste regler for realkreditbranchen kan påvirke mægleres mulighed for at opkræve forskellige gebyrer. Resultaterne tyder på, at regler, der blev indført efter den store finanskrise, reducerede mægleres mulighed for at variere gebyrer på tværs af låntagere. Imidlertid, forskerne fandt også ud af, at dette resultat har en omkostning i form af reduceret adgang til kredit.

"Der er en omkostning og en fordel ved regulering, hvilket er pointen, vi prøver at gøre, " sagde Ambrose. "Den gode side er, at du reducerer uligheder, men den dårlige side er, at du genererer potentiel kreditrationering."