Undersøgelse afslører skoleopsparingskonti kan tørre ud i finansielle ørkener

Børneopsparingskonti (CSA'er), tilbudt af grundskoler i hele San Francisco og på skoler over hele landet, blev introduceret for at øge antallet af studerende, begrænse studiegæld og fremme lige muligheder for børn med lav indkomst. Imidlertid, San Francisco State University Assistant Professor of Management Ian Dunham finder ud af, at geografi - især i kvarterer, der mangler fysiske banker og kreditforeninger - kan spille en nøglerolle i, hvor meget familier med CSA'er faktisk sparer til college.

Dunham, der underviser på San Francisco State's Lam Family College of Business, og to samarbejdspartnere er de første til at studere sammenhængen mellem økonomisk ulighed, et kvarters finansielle servicemiljø og CSA-besparelsessatserne på nærliggende skoler, ifølge deres nylige undersøgelse offentliggjort i Journal of Consumer Affairs .

De undersøgte San Franciscos Kindergarten to College (K2C) program, et af landets ældste og største CSA-programmer. Siden 2012 har San Francisco Unified School District (SFUSD) har åbnet opsparingskonti og indbetalt $50 for hver ny børnehave til og med sjette klasse elev. Familie og venner opfordres til at bidrage til en studerendes opsparingskonto gennem hele deres uddannelse, og de tilbydes forskellige incitamenter såsom økonomisk matchning.

I samarbejde med San Francisco Office of Financial Empowerment, Dunham og hans medforfattere analyserede data fra mere end 21, 000 CSA'er på SFUSD's 74 grundskoler og kortlagde alle bankerne, kreditforeninger, grundskoler og alternative finansielle serviceinstitutioner, såsom betalingsdag långivere, i byen. Det, der skilte sig ud for dem, var forholdet mellem skoler med de laveste opsparingssatser, nabolagets demografi og antallet af check-indløsningsvirksomheder.

"Vores undersøgelse viser, at skoler i forholdsvist lavindkomstkvarterer, der har få fysiske banker og kreditforeninger og flere betalingsdag långivere, check-indbetalingsforretninger og pantelånere, have lavere opsparingssatser, " sagde Dunham. Han kalder sådanne kvarterer "finansielle ørkener" for deres mangel på almindelige bankmuligheder.

"Fringe" finansielle tjenesteudbydere søger at tiltrække forbrugere uden bank og underbank ved at reklamere for sig selv som lavpris, nem at bruge og kulturelt følsom, siger Dunham. Imidlertid, disse udbydere er ikke altid gennemsigtige med hensyn til gebyrer, og langsigtet afhængighed af dem er ikke nødvendigvis gavnlig for aktivopbygningsstrategierne for husholdninger med lav til moderat indkomst, tilføjer han. Almindelige banker og kreditforeninger tilbyder forbrugerbeskyttelse, herunder ting som FDIC-forsikring og gennemsigtighed. Deltagelse i den finansielle mainstream gør det lettere for folk at spare op til fremtiden og opbygge en kredithistorie.

Selvom hans forskning ikke forklarer, hvorfor folk i finansielle ørkener har lavere CSA-opsparingssatser, Dunham siger, at det fremhæver et behov for at forbedre og fremme finansiel inklusion og skoleprogrammer for finansiel læsefærdighed. "Vi ønsker at kaste lys over kvarterer, der historisk er blevet marginaliseret - det være sig gennem redlining, subprime realkreditlån, eller anden udbredt økonomisk praksis - og anspore til en debat om, hvordan man bedst kommer videre på en måde, der er bemyndigende og komplimenterer de nuancerede behov hos beboere i disse samfund."

Dunham sagde, at han håber, at denne forskning også vil tilskynde den private sektor og iværksættere til at udvikle nye teknologier, det være sig en app eller et netbankprogram med lave gebyrer, rettet mod amerikanere med lav til moderat indkomst. "Lad os omfavne teknologi og udvikle nye finansielle tjenester og produkter, der reducerer afhængigheden af ​​finansielle udkantstjenester og gør det lettere at spare og nå personlige økonomiske mål, " han sagde.

SF State kunne være på forkant med denne type teknologi, siger Dunham. Lam Family College of Business modtog for nylig en gave på 25 millioner dollars fra alumne og digital valuta-iværksætter Chris Larsen, hans kone Lyna Lam og nonprofitorganisationen Rippleworks, der vil lancere et FinTech-initiativ inden for kollegiet. FinTech-innovationer sigter mod at foretage daglige finansielle transaktioner, såsom pengeoverførsler og bankvirksomhed, billigere og mere tilgængelig.