Tilskud, vejr, og finansiel uddannelse fremmer landbrugsforsikringsadoption

En ny University of Maryland-ledet undersøgelse viser, at subsidier kan hjælpe folk med konstant at købe forsikringsprodukter, men kun hvis de har den finansielle viden til at forstå fordelene ved politikken og har erfaring med at se fordelene i aktion. I et nyt blad udgivet i American Economic Review , forskere udførte den første eksperimentelle undersøgelse nogensinde for at se på virkningen af ​​tilskudspolitikker på vedtagelse af forsikringspolice. I USA, de fleste forsikringsprodukter er højt subsidieret af regeringen, men nyere undersøgelser af sygeforsikring viser, at folk synes at sætte meget lav værdi på både sundheds- og landbrugsforsikringsprodukter, fører til lav adoption. Dette papir giver indsigt i dette dilemma kendt som "forsikringspuslespillet", med konsekvenser for forsikringstilskud og uddannelsesprogrammer.

"Vi ved, at der er et forsikringsefterspørgselspuslespil i både udviklede lande og udviklingslande, i, at folk sætter en meget lav værdi på forsikring, så der er lav anvendelse af landbrugs- og sygeforsikringer, " siger Jing Cai, adjunkt i landbrugs- og ressourceøkonomi ved UMD. "Og i fattige lande, landbrugsdyrkning er deres vigtigste indtægtskilde, og de står ofte over for en masse vejrudfordringer, hvor forsikring kan hjælpe med at inddrive deres tab, men selv da, forsikringsadoption er meget lav. Det er gådefuldt."

Cai ville se nærmere på dette puslespil. "Regeringer yder ofte subsidier med nye produkter og teknologier, så flere mennesker vil købe det, Prøv det, og se fordelen ved produktet med det langsigtede mål, at når tilskuddet fjernes, folk vil stadig se fordelene og være villige til at købe produktet for de ikke-subsidierede omkostninger. Dette er grunden til, at subsidier er en meget brugt regeringspolitik, " forklarer Cai.

Artiklen er den første til at bruge et eksperimentelt design til at se på virkningen af ​​tilskudspolitik på forsikringsefterspørgsel og købsadfærd, men kombinerer også tilskudspolitik med finansiel uddannelse, en anden almindeligt anvendt taktik til at øge forsikringsadoptionen. Denne kombination af taktik er også unik for dette papir, undersøge, hvordan disse to almindelige praksisser interagerer. "Idéen bag finansielle uddannelsesinterventioner er at forbedre tilliden og give forståelse for fordelene ved produktet, men disse indgreb forbedrer heller ikke forsikringsoptagelsesraterne i høj grad, ligesom tilskudsprogrammer, " siger Cai.

I dette studie, et nyt forsikringsprodukt blev introduceret til risproducerende bønder i landdistrikterne i Kina. Nogle af de 130 landsbyer (der repræsenterer 3500 husstande), der blev udvalgt tilfældigt, modtog forsikringen gratis, og andre skulle betale et tilskudsbeløb. Husstandene blev derefter randomiseret, med nogle, der modtager økonomisk undervisning i forsikringskoncepterne, kontrakter, og konkrete eksempler på simulerede udbetalingsscenarier for løbende køb af forsikringer for at vise den langsigtede økonomiske fordel.

I lighed med tidligere undersøgelser, forskerne fandt ud af, at tilskud og finansiel uddannelse har små effekter i sig selv. Imidlertid, når finansiel uddannelse og tilskudspolitik kombineres med en faktisk udbetaling, der var en betydelig interaktionseffekt, der førte til langsigtede forsikringskøb, overvåges op til fem år efter den indledende økonomiske uddannelse og introduktion af forsikringsproduktet.

"Der er en økonomisk uddannelseseffekt i sig selv, men den er ikke så stor som med udbetalingseffekten. Folk kan forstå, hvorfor det er vigtigt og fordelagtigt at købe forsikring, men de køber det måske stadig ikke uden tilskuddet eller uden chancen for at opleve produktet, " siger Cai.

Cai fortsætter, "Hvis du køber forsikring, og der ikke sker noget, du lærer ikke nødvendigvis vigtigheden af ​​den forsikring, du ser ikke den fordel. Det er først, når du køber forsikring, og der sker en begivenhed, så kan du se, hvordan forsikringen vil betale for dit tab drevet af risici og kan sammenligne indkomsten efter og før forsikring. Det er her, landmændene virkelig kan lære noget."

Baseret på resultaterne, Cai forklarer, at det ikke er nok for folk at have råd til produktet gennem et tilskud, eller endda at se det i aktion ved personligt at modtage en udbetaling eller ved at kende nogen, der har, men de skal være i stand til at forstå, hvorfor og hvordan det er fordelagtigt at købe forsikring hvert eneste år med uddannelse i finansiel forståelse. Kombinationen af ​​disse tre ting er det, der i sidste ende fører til langsigtet forsikringsoptagelse.

"Dette forklarer, hvorfor tilskudspolitikker ofte ikke virker til at promovere produkter med teknologiadoption eller forsikring, der kræver kompliceret læring, " siger Cai. "I dette tilfælde, hvis du giver tilskud uden at forbedre folks økonomiske færdigheder, de vil ikke være i stand til at behandle de oplysninger, som de burde erhverve sig fra udbetalingsoplevelsen, fordi de ikke har den indledende forsikringskontekst til at forstå deres erfaring og indse værdien af ​​forsikring på lang sigt."

Denne konstatering har klare konsekvenser for forsikringspolicer, ikke kun i landdistrikterne, men på tværs af alle indstillinger, hvor forsikringsadoption er et problem. "For at forbedre forsikringsudbredelsen, Politikere bør overveje at kombinere tilskudspolitikker med uddannelsesprogrammer for at forbedre chancen for, at folk rent faktisk vil lære af deres erfaringer, hvilket er den politiske beslutningstagers oprindelige håb."