Hvordan værktøjer fra økologi kan hjælpe med at forudsige og forhindre økonomiske krak

Et team af økonomer og videnskabsmænd, herunder SFI ekstern professor Doyne Farmer (INET i Oxford) har offentliggjort en ny undersøgelse, der illustrerer, hvordan værktøjer fra økologi kan hjælpe os med bedre at forstå de finansielle markeder.

I arbejdet, som fremgår af Proceedings of the National Academy of Sciences ( PNAS ), forskerne hævder, at undersøgelse af markeder som komplekse økosystemer snarere end perfekt effektive maskiner kan hjælpe regulatorer med at beskytte sig mod skadelig markedsvolatilitet. Og de viser, at ændringer i den rigdom, der investeres via forskellige strategier inden for en 'markedsøkologi', kan hjælpe med at forudsige markedsfejl som forkerte priser, bobler, og styrter ned.

Ved hjælp af værktøjer fra økologi, de modellerer forskellige investorstrategier – herunder ikke-professionelle investorer, trend følgere, og værdiinvestorer – som forskellige 'arter' inden for en markedsøkologi. De finder, at:

• Ligesom de biologiske økosystemers status og sundhed afhænger af de tilstedeværende arter og deres populationer, markedsøkosystemernes status og sundhed afhænger af markedsstrategier og den rigdom, der investeres i dem.
• Forstå virkningen af, og interaktioner mellem, forskellige investorarter kan hjælpe med at forudsige markedsfejl, ligesom forståelse af forskellige biologiske arters påvirkning og interaktioner kan hjælpe med at forudsige økosystemers ustabilitet eller kollaps.
• Svarende til hvordan dyrepopulationer i økosystemer kan svinge uendeligt, markedspriserne kan afvige meget langt fra ligevægt og kan også svinge i det uendelige.