Forskning tyder på finansiel forståelse, gæld og likviditet driver livrentekøb

Ny forskning fra eksperter ved George Washington University og finansieret af Alliance for Lifetime Income's Retirement Income Institute viser en tæt sammenhæng mellem ældre amerikaners beslutning om at købe livrenter og fire faktorer - finansiel viden, gearede aktiver, gældsforpligtelser, og likviditetsbegrænsninger.

Delt for første gang i et nyt blad, Undersøgelse af barriererne for annuitetsejerskab for ældre amerikanere, disse resultater giver betydelig ny indsigt til at hjælpe med at løse det, økonomer har kaldt "annuitetspuslespillet" - den økonomisk irrationelle underudnyttelse af livrenter, der kunne give større pensionssikkerhed til millioner af amerikanere.

"Simple økonomiske modeller hævder, at livrenter er gavnlige for næsten alle pensionister, " siger Annamaria Lusardi, akademisk direktør for Global Financial Literacy Excellence Center ved GW School of Business og University Professor of Economics and Accountancy ved GW. "Men hvad vores seneste forskning viser er, at højere gældsniveauer, mindre adgang til likviditet og mangel på grundlæggende økonomisk viden kan føre til dårlig beslutningstagning, når det kommer til planlægning af pensionsindkomst. For pensionsbranchen, Løsningen af ​​livrentepuslespillet skal starte med økonomisk uddannelse."

Lusardi forfattede papiret sammen med Andrea Hasler, en assisterende forskningsprofessor i finansiel forståelse ved GFLEC, og Hallie Davis, en senior research associate hos GFLEC.

Resultaterne – som undersøgte data fra førtidspensionister (aldre 40-61) og pensionister (62 og derover) i FINRA Foundations 2018 National Financial Capability Study – tyder på, at finansiel viden også kan føre til forbedrede annuitetsudnyttelsesrater ved at forbedre individer ' pengeforvaltningspraksis, som kan resultere i øget adgang til likviditet.

Lavt niveau af personlig finansiel viden indikerer, at nogle individer måske mangler den nødvendige viden til at forstå de fordele, livrenter kan give som en del af en holistisk pensionsordning. Og selvom finansiel viden stiger med alderen, læse- og skrivefærdigheder er forblevet betydeligt lave på tværs af aldersgrupper. Mindre end halvdelen af ​​de adspurgte var i stand til at svare korrekt på grundlæggende økonomiske spørgsmål om renter, inflation og risikospredning. Oven i købet, individer på tværs af begge grupper kæmpede mest med at forstå risiko, hvilket er en kritisk faktor, når man overvejer fordelene ved livrenter.

Forståelse af økonomiske strategier er nøglen til at udvikle en succesfuld pensionsplan. Politiske beslutningstagere, finansielle fagfolk, arbejdsgivere og akademiske institutioner er nødt til at prioritere og investere i finansiel uddannelse, så forbrugerne fuldt ud kan forstå disse grundlæggende økonomiske begreber og kan træffe bedre informerede pensionsplanlægning og opsparingsbeslutninger. Derudover da mange arbejdsgivere ikke længere tilbyder traditionelle pensionsordninger, det er endnu vigtigere, at arbejdsgivere påtager sig en større rolle i at hjælpe med at uddanne deres medarbejdere ved at tilbyde mere finansiel uddannelsesinformation om emner som gæld og likviditet, efterspørgsel, som blev observeret i denne undersøgelse.

"Bundlinjen er, at smarte rådgivere bruger og anbefaler livrenter for at beskytte deres kunders pensionering, " siger Jason Fichtner, senior fellow for Alliance for Lifetime Income's Retirement Income Institute. "Selvom forskningen tyder på, at du bør være parat til at give folk ting som gæld og likviditetsuddannelse, hvis du ønsker at få en vellykket samtale om optimal og holistisk pensionsindkomstplanlægning, det skal involvere livrenter."