Hvad frekvensen af ​​din løn betyder for økonomisk velvære

Wharton marketingprofessor Wendy De La Rosa nød middag med familien, da hendes kusine begyndte at begejstre for en ny aftale med sin arbejdsgiver, der giver ham adgang til sin løn hver dag via en app, i stedet for at vente på lønningsdagen.

Flere virksomheder tilbyder denne type løn som en fordel for at lokke arbejdstagere, især under et stramt arbejdsmarked, der forværres af COVID-19-pandemien. Walmart, McDonald's, Wendy's, Arby's, Big Lots og Kroger er blandt mange restauranter og detailhandlere, der har vedtaget on-demand-løn, men selv nogle professionelle firmaer hopper på trenden. For De La Rosa, hvis forskning fokuserer på forbrugeradfærd, udløste den samtale med hendes kusine alle mulige spørgsmål om, hvad der sker med forbrugs- og sparemønstre, når arbejdere bliver betalt oftere.

"Vi bevæger os ind i denne verden, hvor folk har adgang til deres midler meget hurtigere, end de plejede for et par år siden," sagde hun under et interview med Wharton Business Daily på SiriusXM.

I en medforfattet undersøgelse fandt De La Rosa ud af, at folk, der bliver betalt oftere, har en tendens til at bruge mere, fordi deres opfattelse af deres personlige rigdom ændrer sig - de tror, ​​de har flere penge, end de faktisk gør.

"Når du får løn hver dag, har du mindre usikkerhed om, hvorvidt du vil klare dig gennem måneden, fordi du har lyst til:"Jeg får penge i morgen," forklarede De La Rosa. "Du ende med at bruge mere på ting, du ikke nødvendigvis har brug for. Du er mere tilbøjelig til at spise ude eller købe ting uden skøn."

Undersøgelsen, offentliggjort i Journal of Consumer Research , har titlen "Betalingshyppighedens indvirkning på forbrugsudgifter og subjektiv formueopfattelse." Den er skrevet med Stephanie M. Tully, marketingprofessor ved University of Southern Californias Marshall School of Business.

Til undersøgelsen analyserede professorerne forbrugsvanerne hos 30.000 amerikanske forbrugere ved hjælp af data leveret af en finansiel virksomhed. De udførte også adskillige laboratoriesimuleringer for at indsamle yderligere data. Gennem hele forskningen fandt de en konsekvent sammenhæng mellem højere udgifter og højere lønfrekvens. Korrelationen var stærkere blandt lavtlønnede end højtlønnede.

"Hvis vi tager en person, der får løn en gang om måneden og giver dem deres løn hver hverdag, tyder vores data på, at de ville ende med at bruge over 250 $ mere i løbet af året, hvilket er mere end det dobbelte af, hvad den gennemsnitlige amerikaner bruger på bøger, aviser , og magasiner kombineret," sagde De La Rosa. "Dette har rigtige dollars bag sig, og det kan have reelle konsekvenser for forbrugernes økonomiske velfærd."

'Skønheden i vores hjerne'

De La Rosa bagtaler ikke praksis med on-demand-løn og påpeger, at det er nyttigt for folk, der har likviditetsbegrænsninger i det virkelige liv og har brug for deres penge hurtigere til at betale huslejen eller forsyningsselskaberne. Men mennesker er ikke "fuldstændig rationelle maskiner", som mangler et følelsesmæssigt forhold til penge. At få betalt dagligt fører til en falsk følelse af rigdom, som fundamentalt kan ændre forbruget. Det er derfor, hun og Tully går ind for udvikling af interventioner for at fremme bedre sparevaner for folk, der drager fordel af on-demand-løn. Et eksempel kunne være at begrænse øjeblikkelig adgang til flere gange om måneden.

De La Rosa sagde, at den rigdomssubjektivitet, som de fandt i forskningen, er en god påmindelse om, at "vi er nødt til at genkende skønheden i vores hjerner", som udmærker sig ved at skabe alle mulige skævheder, genveje og rationaliseringer for at komme igennem livet.

"Ingen ønsker at bruge hele dagen på at tænke på deres økonomi. Vi har bedre ting at gøre," sagde hun. "Så jo mere vi kan skabe interventioner, hvor folk ikke skal aktivt tænke på deres økonomiske situation og bare sætte den på auto-play, jo bedre et samfund vil vi være."

Et af de mere bekymrende aspekter ved on-demand-løn, som professorerne bemærker i forskningen, er omkostningerne ved at bruge digitale værktøjer. Mange af apps og softwaretilføjelser opkræver et gebyr på op til $2,99 for øjeblikkelig lønadgang. En person, der tjener 15 USD i timen, og som tapper deres kontanter fem dage om ugen, ender med at betale, hvad der svarer til 428 % i årlig rente.

"Når du regner ud, viser interessen sig at være værre end et kviklån," sagde De La Rosa.

Forskning er i gang for at finde ud af de bedste måder at sætte autoværn omkring on-demand løn, tilføjede hun. Det er en kompliceret dans af økonomi og psykologi, men det er det værd at hjælpe de mest sårbare arbejdere.

"Vi er nødt til at forstå de mentale processer, så vi kan vende det på hovedet til det gode i stedet for til det onde," sagde hun.