Sådan hjælper man forbrugere med at reducere rentebetalinger på tværs af flere kreditkortkonti

Forskere fra Norwegian School of Economics og University of Chicago har offentliggjort en ny artikel i Journal of Marketing der undersøger minimumskrav til betalingskort, påvirker forbrugernes beslutninger om, hvor meget der skal betales til hver gældskonto.

Mange amerikanere modtog COVID-relaterede stimulusbetalinger. Med næsten 800 milliarder dollars i kreditkortgæld udestående i USA, siger mange forbrugere, at de planlægger at bruge disse betalinger til at tilbagebetale gæld. Hvordan man bedst gør dette er dog ikke ligetil. De fleste husstande med gæld skal ikke kun vælge, hvor meget de vil lægge til gældsafbetaling, men også hvilken gæld der skal tilbagebetales. Hvordan påvirker et almindeligt tilbagebetalingsnudge, den mindst nødvendige betaling, beslutningen om, hvor meget der skal betales til hvert kort? Forskerne finder, at minimumsbetalinger får forbrugerne til at fordele tilbagebetalingerne mere jævnt på gældskonti, selv efter selv at have redegjort for minimumsbetalingerne. De kalder dette "spredningseffekten af ​​minimumsbetalinger."

Selvom dette mønster kan virke harmløst, får det forbrugerne til at betale mindre tilbage til deres højeste rentegæld og til at betale mere renter samlet set. Med andre ord ender forbrugerne med at bruge mere end nødvendigt for at tilbagebetale deres gæld. Selvom der sandsynligvis er flere årsager til spredningseffekten, er en nøglefaktor, at forbrugere har en tendens til at fortolke minimumsbetalingskravene som anbefalinger om at betale mere end minimumsbeløbet.

I betragtning af at der er behov for minimumskrav til kreditkortbetalinger af kreditkortselskaber og tilsynsmyndigheder, er et vigtigt spørgsmål, om vi kan hjælpe forbrugerne med at forbedre deres tilbagebetalingsvalg. Hirshman og Sussman foreslår, at selv i tilstedeværelsen af ​​minimumsbetalingskrav kan den måde, som virksomheder viser information om renter til forbrugere på, forstærke eller minimere spredningseffekten. Undersøgelsen bruger flere eksperimenter til at vise, hvordan forskellige måder at vise disse oplysninger på påvirker tilbagebetalingsbeslutninger.

For eksempel efterligner én type skærm standard kreditkortudtog på papir, hvor deltagerne skal søge efter kreditkortkontooplysninger. Denne version får forbrugerne til at betale mest i renteomkostninger. I modsætning hertil forbedrede en anden type visning, der giver forbrugerne standardvalg af minimumsbetalingen, det samlede gældsbeløb eller "andet" beløb, forbrugernes tilbagebetalingsstrategier væsentligt i forhold til papirudskriften.

Når du bruger denne version, allokerer folk flere penge til deres højeste rentegæld og fordeler penge mindre jævnt på konti. Forskningen har konsekvenser for politiske beslutningstagere, forbrugerfortalere og virksomheder, der arbejder på at forbedre forbrugernes økonomiske velfærd. For det første kan virksomheder have mulighed for at hjælpe forbrugere med at betale mindre renter ved at samle deres kreditkortgældsoplysninger. Som Hirshman forklarer, "Vores resultater tyder på, at forbrugere har en tendens til at fokusere på renten, når de træffer allokeringsbeslutninger, men gør det ikke nok. En faktor, der bidrager til dette, er minimumsbetalingen, men vi giver også bevis for, at de gør renteoplysningerne. mere let tilgængelige hjælper også."

For det andet kan markedspladsen levere finteknologiske produkter for at spare forbrugere penge. "For eksempel," siger Sussman, "kan forbrugere spare penge ved at betale en virksomhed et enkelt beløb og derefter få virksomheden til at allokere dette engangsbeløb til tilbagebetaling af gæld på flere konti. På grund af de høje renter på kreditkortgæld, betale endda et gebyr kan reducere forbrugernes omkostninger." Nogle virksomheder som Tally leverer allerede versioner af denne service. For det tredje dokumenterer undersøgelsen en ekstra omkostning for forbrugernes økonomiske velvære ved at have flere gældskonti.

Der har for nylig været et fremstød for at bruge både big data og undersøgelser til at kortlægge forbrugernes økonomiske helbred. På grund af spredningseffekten kan antallet af kreditkortgældskonti en forbruger har, og i hvilket omfang de koncentrerer betalinger mod deres højeste rentegæld, være nyttige målinger til at føje til disse bestræbelser. Endelig, når politiske beslutningstagere overvejer ændringer af kreditkortudtog, tyder denne undersøgelse på, at det er vigtigt at forhåndsteste, hvordan forbrugerne fortolker ændringerne. The nudges policy makers use can affect consumer decision making in unintended ways. Doing so will allow policy makers to produce desired effects while heading off unanticipated consequences.