Team udvikler metode til at hjælpe investorer med at forudsige virksomheders beslutningstagning, optimere porteføljer, generere større afkast

Topledelsesteams i de fleste virksomheder har til opgave at maksimere aktionærernes velstand og gøre enhver handling, der hindrer dette mål, til deres eneansvar.

Disse ledelsesteams bliver dog ofte presset til at omgå normal forretningspraksis for at nå indtjeningstærsklerne. En måde er gennem nærsynet markedsføringsudgifter – reduktion af markedsførings- samt forsknings- og udviklingsomkostninger for at øge indtjeningen, hvilket øger kortsigtede resultater på bekostning af langsigtet ydeevne.

Ny forskning fra University of Notre Dame introducerer en ny metode til at hjælpe investorer med at forudsige nærsynede marketingudgifter op til et år i forvejen, hvilket giver investorer rigelig tid til at optimere deres porteføljer og generere meget bedre afkast.

En undersøgelse af 500 globale ledere, udført i fællesskab af nonprofitorganisationen Focusing Capital on the Long Term og McKinsey, viste, at topledelsesteams konstant føler sig presset til at opfylde kortsigtede indtjeningsmål på bekostning af langsigtede strategier. De træffer nærsynede beslutninger for at få virksomheden til at se bedre ud. Denne adfærd sker ofte før kapitalforhøjelser, børsintroduktioner, aktietilbagekøb og C-suite-pensioneringer.

Ifølge McKinsey er topledelsesteams villige til at "skære langsigtede vækstinvesteringer med 17 % i gennemsnit, når de står over for et fald på 15 % i omsætningen." Denne kortsigtede beslutningstagning har en bagside. Det skader interessenter, herunder investorer, kunder og bestyrelser. Det er også forbundet med dårligere aktiemarkedsresultater i det lange løb på grund af tab af markedsandele og forsinket innovation.

Desværre bemærker investorerne først snæversynede marketingudgifter i efterhånden gennem offentlige regnskaber.

En ny forudsigelsesstrategi er beskrevet i "Kan ord tale højere end handlinger? Brug af topledelsesteams sprog til at forudsige nærsynet markedsføringsudgifter." Værket vises i Journal of Marketing og er forfattet af hovedforfatteren Andre Martin, assisterende professor i marketing ved Notre Dame's Mendoza College of Business, sammen med Tarun Kushwaha fra University of Wisconsin. Det giver flere fordele sammenlignet med eksisterende metoder.

Martin analyserede sprogstyringsteams bruger i indtjeningsopkald, specielt med fokus på markedsføring og vægt på indtjening, for at forudsige fremtidige tilfælde af nærsynet marketingudgifter. Undersøgelsen undersøgte 11 millioner sætninger fra næsten 25.000 kvartalsvise indtjeningsopkaldsudskrifter fra 1.197 virksomheder mellem 2008 og 2019 og afslørede, at denne tilgang kan forudsige nærsynet markedsføringsudgifter med en kvartalsvis frekvens.