Virksomheder med eksklusive netværk udmærker sig med 7 % i markedskriser:Undersøgelse

Firmaer med eksklusive mæglerpositioner i deres samarbejdsnetværk overstråler deres modparter med en gennemsnitlig margin på mere end 7 % i kriseforhold, ifølge nyere undersøgelser udført på ESMT Berlin. Eksklusive mægleres konkurrencefordel stammer fra deres evne til at tilpasse sig hurtigt og på deres egne præmisser, når krisen bryder ud – i modsætning til deres jævnaldrende fanget i mere tættede, begrænsende netværk.

Dette resultat fremgår af en samarbejdsundersøgelse af Matthew S. Bothner, professor i strategi og Deutsche Telekom Chair-holder ved ESMT Berlin, sammen med Nghi Truong, en ESMT Berlin-alumne nu på fakultetet ved Sasin School of Management, sammen med forskere ved INSEAD og City University of Hong Kong.

Holdet satte sig for at udforske virkningen af ​​kriser – såsom pandemier, geopolitiske konflikter og økonomiske nedture – på sammenhængen mellem strukturen af ​​virksomheders samarbejdsnetværk og deres fremtidige præstationer. Deres resultater er offentliggjort i Strategic Management Journal .

Forskerne tog sprængningen af ​​dot.com-boblen som et eksperiment for at studere virkningen af ​​krise og undersøge konsekvenserne for internet-aktive investeringsbanker efter krisen ramte. De analyserede data om amerikanske aktieudbud fra 1985 til 2006, med fokus på aktiemarkedet, som var væsentligt påvirket.

I deres analyse skelnede forskerne mellem virksomheder, der fungerer som ubestridte knudepunkter i hub-and-spoke-netværk ("eksklusive mæglere") og firmaer, der mangler disse differentierede netværkspositioner.

Eksklusive mæglere kan kombinere de bedste ideer og muligheder fra deres ellers afbrudte samarbejdspartnere – uden at skulle kæmpe med en anden "skyggemægler", som måske også ønsker at integrere disse ideer og muligheder. Denne frihed til at engagere sig i ubestridt mæglervirksomhed er især nyttig til at navigere til en sikker havn midt i en krise.

Legg Mason, et globalt asset management-firma, tilbyder et slående eksempel på denne succesfulde navigation:Legg Masons eksklusive mæglerposition udvidede sig markant i kølvandet på dot.com-krisen, og dens resultat fra år til år steg igen med mere end 20 %.

Mere generelt viste analysen, at eksklusive mæglere viste modstandsdygtighed under krisen, idet de i gennemsnit præsterede mere end 7 % bedre end ellers sammenlignelige peers. Denne modstandsdygtighed tilskrives eksklusive mægleres evne til at agere ambidekstrisk midt i krise. Sådanne virksomheder kunne udforske nye forretningsforbindelser, mens de udnytter deres positioner i kendte sektorer. Bothner og hans kolleger fandt lignende resultater, da de undersøgte en anden forstyrrelse, boligkrisen i 2008.

Efter at reflektere over de bredere implikationer af deres resultater fremhæver Bothner:"I de seneste år har vi været vidne til et utal af kriser - pandemien, forskellige krige og konflikter, såvel som markedsuro og inflation. For mange virksomheder er disse kriser skadelige, men for firmaer, der besætter unikke mæglerstillinger, kan der meget vel være masser af muligheder for 'generativ modstandsdygtighed'."

Undersøgelsen understreger vigtigheden af ​​eksklusiv mæglervirksomhed, på trods af omkostningerne ved solo-brobygning, som et springbræt for vedvarende succes under trange omstændigheder. I betragtning af den eskalerende hyppighed og alvorlighed af kriser er det værdifuldt for ledere at prioritere og beskytte disse eksklusive relationer og sikre, at de er robust positioneret til fremtidige udfordringer.

Flere oplysninger: Andrew Shipilov et al., Netværksfordel:Ubestridte strukturelle huller og organisatorisk ydeevne i markedskriser, Strategic Management Journal (2023). DOI:10.1002/smj.3538

Journaloplysninger: Strategic Management Journal

Leveret af European School of Management and Technology (ESMT)