Forskere analyserer prisintervaller fra fodret kvæg forhandlet kontantsalg

I kølvandet på hidtil usete markedschok i foderkvægindustrien gik forskere ved University of Tennessee Institute of Agriculture sammen med Mississippi State University og Texas A&M University for at analysere de faktorer, der påvirker prisintervaller i forhandlet kontantsalg. Undersøgelsen indikerer, at yderligere information fra de rapporterede data er nødvendig for bedre at forstå resultaterne af øget kontantsalg. At udfylde disse huller i data kan hjælpe med at informere foreslået lovgivning og frivillige industriplaner i deres bestræbelser på at afdække årsager til prisvariabilitet og i sidste ende prisopdagelse, som er processen med at afsløre priser fra markedstransaktioner.

Markedschok i de seneste år har øget bekymringen vedrørende foderkvægpriser. COVID-19-pandemien forværrede disse bekymringer, da priserne på foderkvæg faldt, på trods af at engros- og detailpriserne for oksekød nåede nye højder. De øgede bekymringer førte til politiske forslag, der skulle øge mængden af ​​forhandlede kontantsalg. Fortalere mener, at øget forhandlet kontantsalg ville forbedre prisopdagelsen ved at vende et tyndt marked.

Som svar på fornyede bekymringer om prisopdagelse lancerede forskere denne seneste undersøgelse for at analysere, hvordan volumen af ​​solgt hoved, ugedag, køn, karakter, vægtområde og andre faktorer påvirker prisintervaller på markedet for forhandlede kontanter. Undersøgelsesresultater indikerer, at de forhandlede kontantpriser topper mandag og er lavest om tirsdagen, men stiger fra onsdag til fredag. Prisintervaller blev også fundet at stige med et øget handelsvolumen, indtil de nåede cirka 8.800 dyr pr. salg om dagen, hvorefter det langsomt begynder at falde. Yderligere viser undersøgelsen, at de forhandlede kontantpriser var højest på Iowa/Minnesota-markedet i forhold til alle andre områder i undersøgelsen.

"Mens motivationen for mange foreslåede politikker er, at øgede forhandlede købsvolumener vil give forbedret prisopdagelse, tyder resultater fra denne undersøgelse på, at dagligt højere forhandlet kontanthandelsvolumen ikke nødvendigvis er forbundet med reduceret volatilitet eller forbedret prisopdagelse," sagde ledende forsker Chris Boyer . "Men rapporterede prisintervaller mangler vigtig information, der er nødvendig for fuldt ud at forstå, hvordan markedsinformation påvirker prisopdagelse."

Undersøgelsen indikerer, at øget information om, hvor mange og hvilken kvalitet af kvæg, der blev handlet i nærheden af ​​de høje og lave priser, der blev rapporteret, ville give mulighed for mere præcise analyser. Mere detaljerede data om fordelingen af ​​priser, såsom den femtende og femogfirs-percentil af daglige priser og medianpris, ville i høj grad forbedre prisopdagelsen.

Projektteammedlemmer omfatter Chris Boyer og Charley Martinez fra Department of Agricultural and Resource Economics sammen med Joshua Maples fra Mississippi State University og Justin Benavidez fra Texas A&M University. Martinez og Boyer leverer lederskab i det nyligt lancerede UT Center of Farm Management, som fokuserer på landbrugsøkonomi i Tennessee og det sydøstlige. + Udforsk yderligere

Tophospitaler overtræder åbenlyst mandat om prisgennemsigtighed, siger ny rapport