Kryptovaluta -manipulationsordninger kunne findes og forhindres af ny algoritme

Kejserlige forskere har skabt en algoritme til at forudsige, hvornår specifikke kryptocoins er i fare for 'pump-and-dump' -ordninger.

Algoritmen kunne hjælpe markedsregulatorer med at forudsige og forhindre kryptokurrencyordninger, der ser, at handlende bruger syv millioner amerikanske dollars om måneden, kun for at finde prisen på deres købte valuta, når ordningen udfolder sig.

Pump-and-dump-ordninger bruges til kunstigt at øge prisen på en kryptokurrency-typer af virtuel valuta-så ordningsarrangører kan sælge valutaen med overskud. Imidlertid, ordningen fungerer ved at samle hundredvis eller tusinder af investorer sammen for at øge, eller 'pump' prisen - nogle af dem handler ikke hurtigt nok, når prisen topper, og vil derfor tabe penge.

Brugt længe af traditionelle finansielle markeder, pump-and-dump-ordninger er nu også almindelige på kryptofinansielle markeder. Pump-and-dump-ordningsarrangører bruger ofte deres viden til at få udbytte af pumpe-og-dump-arrangementer ved andre pumpers helligdom, og praksis koster kryptokurrencymarkedet syv millioner USD om måneden. Bedraget af ordningen, mange investorer skynder sig at købe bestemte mønter og taber penge.

Nu, for første gang, forskere ved Imperial College London har undersøgt pump-and-dump-ordninger, efterhånden som de sker, og udviklet en maskinlæringsalgoritme, der kan hjælpe markedsregulatorer med at forudsige og forhindre denne form for markedsmanipulation. Et første udkast til papiret er offentliggjort på arXiv.

Markedsmanipulatorer

Arrangører af pumpe-og-dump-ordninger fremmer en bestemt kryptokurrency, i kryptobørser som Binance eller Yobit, til en gruppe mennesker, der derefter samles for at købe det samtidigt. Målet kryptokurrency er ofte et relativt ukendt symbol, som EZToken eller Tajcoin.

Stigningen i efterspørgslen får valutaens værdi til at stige hurtigt i vejret. Selvom markederne svinger naturligt, bevidst manipulering af en valuta for at stige i værdi er kendt som 'pumpning'.

Når valutaen er steget, de første købere sælger hurtigt deres mønter, og værdien falder kraftigt, kendt som 'dumping' -stadiet. På dette tidspunkt, valutaens værdi er ofte faldet til langt under, hvad mange brugere købte dem til, hvilket betyder, at de taber penge.

Hovedforfatter til papiret Dr. Jiahua Xu, fra Imperial's Department of Computing, sagde:"Arrangører af disse ordninger, der styrer processen og er foran kurven, kan få store overskud - mens mindre erfarne brugere ofte falder bag kurven og taber penge. "

Dumping af pumpen

Pumpearrangører bruger anonyme messaging-apps til at organisere pumpe-og-dump-ordninger. De annoncerer også i offentlige fora som Reddit eller Bitcointalk for at tiltrække deltagere.

I deres undersøgelse, forskerne spores beskedhistorien for over 300 Telegram -grupper fra juli til november 2018, og identificerede 220 pumpe-og-dump-begivenheder, der var organiseret gennem disse grupper.

Forskerne fandt ud af, at omkring 100 Telegram-pumpe-og-dump-grupper organiserer to pumper om dagen i gennemsnit, i sidste ende tilskynde investorer til at bruge syv millioner USD om måneden.

De ledte derefter efter tegn til at identificere hvilken mønt, hvis nogen, var ved at blive pumpet ved at analysere møntfunktioner som ratings og markedsbevægelser. Tegn inkluderede møntmarkedsværdi, og usædvanlige udsving i pris og volumen, før pumpen

Baseret på disse tegn, forskerne udviklede en algoritme, der med god nøjagtighed forudsiger, hvor sandsynligt en bestemt mønt skal pumpes, før den sker.

Forskerne siger, at deres algoritme og efterfølgende handelsstrategiforslag muligvis kan bruges af regulatorer til at bremse pumpe-og-dump-ordninger.

De tilføjede, at selv om disse ordninger teknisk set ikke er ulovlige, de er uetiske og skadelige for kryptokurrencybrugere og markeder generelt. Medforfatter Dr. Ben Livshits, også fra Imperial's Department of Computing, sagde:"I øjeblikket tilsynsmyndigheder som Commodity Futures Trading Commission kan kun advare brugerne om den økonomiske risiko, der er forbundet med ordningerne, og måske tilbyde belønninger til potentielle whistleblowere. Vores algoritme kan hjælpe dem med proaktivt at forhindre pumpning og dumpning. "

Dr. Xu sagde:"Ligesom de købere, der bliver offer for disse ordninger, markedsregulatorer falder ofte bag kurven med pumpning og dumpning. Vores papir foreslår en billig og relativt let måde at løse problemet på.

Næste, forskerne vil overveje at måle, hvor mange penge investorer kan tabe i ordningerne. Dr. Xu tilføjede:"I den nuværende undersøgelse, vi målte kun det samlede beløb, der var involveret i handel. Vores næste opgave kan være at måle økonomiske tab for de enkelte brugere. "