HP's indtog på smartphonemarkedet med Palm-mærket viste sig dog at være udfordrende. På trods af at have introduceret adskillige enheder, såsom Palm Pre, Palm Pixi og Palm Pre 2, kæmpede HP for at vinde betydelig trækkraft og markedsandele mod dominansen af iOS- og Android-platforme.
I august 2011 annoncerede HP sin beslutning om at stoppe udviklingen af webOS, operativsystemet, der bruges i Palm-enheder, og omfokusere sin indsats på tablet-computere. Dette markerede et markant skift i HP's mobilstrategi, der reelt afsluttede virksomhedens ambitioner på smartphonemarkedet.
Derfor er svaret på, om HP beholdt Palm på smartphonemarkedet:Nej, HP besluttede at stoppe Palm-mærket og dets engagement på smartphonemarkedet i 2011.