Sådan beregnes Sharpe Ratio

Sharpe Ratio, der blev oprettet i 1966 af nobelpristageren William F. Sharpe, er en ligning til beregning af risikojusteret præstation af en aktieportefølje. Forholdet bestemmer, om en porteføljes overskud kan henføres til korrekt tænkning eller høj risiko. Jo højere forholdet er, desto bedre har porteføljen udført efter at være justeret for risiko. Selv om en bestemt portefølje kan generere en stor fortjeneste, kan dette overskud være et resultat af stor og potentielt farlig risiko. Den nøjagtige beregning af forholdet kræver at trække risikoen for en risikofri investering fra det forventede porteføljeafkast, divideret med porteføljens standardafvigelse:

(porteføljeafkastrisiko - risikofri rente) /porteføljens standardafvigelse

Gennemsnitlig afkast og standardafvigelse

Skriv årlige afkast af din portefølje. Hvis din portefølje er fem år gammel, start fra det første år. For eksempel:

2005: 12 procent 2006: -3 procent 2007: 9 procent 2008: -8 procent 2009: 6 procent

Beregn gennemsnittet af porteføljens afkast ved at tilføje hver returprocent og divideres med antallet af år.

For eksempel: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3,2

Dette er din porteføljers gennemsnitlige afkast.

Subtraher hver årets individuelle afkast fra gennemsnitlig porteføljeafkast. For eksempel:

2005: 3.2 - 12 = -8.8 2006: 3.2 - -3 = 6.2 2007: 3.2 - 9 = -5.8 2008: 3.2 - -8 = 11.2 2009: 3.2 - 6 = -2.8

Firkant de enkelte afvigelser.

For eksempel: 2005: -8,8 x -8,8 = 77,44 2006: 6,2 x 6,2 = 38,44 2007: -5,8 x -5,8 = 33,64 2008: 11,2 x 11,2 = 125.44 2009: -2.8 x -2.8 = 7.84

Find summen af ​​hvert års kvadreret afvigelse.

For eksempel: 77.44 + 38.44 + 33.64 + 125.44 + 7.84 = 282.8

Fordel summen med antallet af år minus en.

For eksempel: 282.8 /4 = 70.7

Beregn kvadratroden af ​​dette tal.

For eksempel: 8.408

Denne årlige standardafvigelse i porteføljen.

Sharpe Ratio

Placer dine tre tal i Sharpe Ratio ligningen.

Sænk risikoen -frit afkast fra afkastet for porteføljen.

For eksempel: (Brug af de foregående tal og afkastet på en femårig amerikansk statsobligation) 3.2 - 1.43 = 0.3575

Div ide ved standardafvigelsen.

For eksempel: 0.3575 /8.408 = 0.04252 (omtrentlig)

Dette er din Sharpe Ratio.