Tidlig eksponering for banker påvirker livslang økonomisk sundhed

At vokse op i et samfund med eller uden banker eller finansielle institutioner har en langsigtet effekt på, hvordan du opbygger og administrerer kredit, ifølge en ny undersøgelse fra Iowa State University.

Tidlig eksponering for lokale banker øger finansiel viden og tillid, sagde James Brown, Kingland MBA professor og finansdirektør i ISU's Ivy College of Business. Undersøgelsen viser, at personer, der vokser op i, hvad der i det væsentlige er "finansielle ørkener", er langsomme til at ansøge om kredit og som voksne har lavere kreditscore og mere kriminelle konti. Forskningen er publiceret i Tidsskrift for finansiel økonomi .

"Det faktum, at dette har en langvarig indvirkning, er vigtigt, fordi folk ikke har meget kontrol over, hvor de vokser op, " sagde Brown. "Jeg kan huske, at jeg voksede op lige over for en bank og gik med min far for at åbne min første konto. Men mange mennesker vokser op i et miljø, hvor banker ikke er synlige, og det er ikke så nemt at få forbindelse til en finansiel institution i en ung alder."

Brown og kolleger J. Anthony Cookson, University of Colorado Boulder; og Rawley Z. Heimer, Boston College, sammenlignede kredithistorikdata for enkeltpersoner på indianske reservater med stammedomstole med individer på reservater under statsdomstolenes jurisdiktion. Brown siger, at forskellene i retshåndhævelse - resultatet af en føderal lov fra 1953 - havde en utilsigtet effekt på de lokale finansmarkeder.

Som resultat, Stammedomstolsreservater havde omkring 20 procent færre bankfilialer pr. indbygger i 2000'erne. Forbeholdene giver et miljø for forskere til at se specifikt på virkningerne af økonomisk eksponering. Brown siger, at resultaterne strækker sig bredt til ethvert samfund med ingen eller få finansielle institutioner, og illustrere effekten på låntagere, der vokser op uden finansiering:

• De er 20 procent mindre tilbøjelige til at have en kreditrapport
• De har 7 til 10 point lavere kreditscore
• De har 2 til 4 procent højere kriminalitet
• Effekten på deres kreditscore svarer til effekten af ​​at reducere den årlige indkomst med $6, 000

At flytte til et samfund med stærkere finansielle markeder opvejer delvist disse effekter, fandt forskere. Imidlertid, det tager stadig cirka 17 år at overvinde den negative effekt på kreditscore og 12 år at reducere kriminalitetsraterne.

Finansiel forståelse, tillid

For at forstå, hvorfor tidlig eksponering påvirker forbrugerkreditadfærd, forskere så også på data om påbudt økonomisk læsefærdighedstræning i gymnasier på tværs af forskellige stater. Brown siger, at dette hjalp dem med at afgøre, at formativ eksponering til finansielle markeder forbedrer finansiel viden og tillid til finansielle institutioner.

"Eksponering og tillid hænger sammen. Hvis du vokser op i et miljø med flere banker, du er mere tilbøjelig til at stole på banker og det finansielle system, " sagde Brown. "Hvis du vokser op i en ørken for finansielle tjenesteydelser, du er meget mindre tilbøjelig til at stole på finansielle institutioner, hvilket kan være en af ​​grundene til, at du ikke engagerer dig, eller du ikke betaler dine kreditkortregninger tilbage med samme hyppighed."

Forskerne undersøgte også indianere om deres erfaringer med banker, holdninger til økonomiske forhold og færdigheder til at løse grundlæggende forbrugerøkonomiske problemer. Undersøgelsesrespondenter, der voksede op i nærheden af ​​en bank, havde bedre finansiel viden og større tillid til banker, sagde Brown. Forskere kontrolleret for indkomst og uddannelse.