Virksomheder, der overtræder ikke-regnskabsmæssige værdipapirlove, er mere tilbøjelige til at overtræde GAAP

Virksomheder, der overtræder ikke-regnskabsmæssige værdipapirlove, er mere tilbøjelige til efterfølgende at overtræde regnskabsreglerne.

Ny forskning offentliggjort i Journal of Business Finance &Accounting viser en sammenhæng mellem manglende overholdelse af værdipapirlovgivningen – såsom insiderhandel, aktiemanipulation og levering af falske eller vildledende oplysninger om værdipapirer eller virksomhedens drift – og fremtidige overtrædelser af almindeligt accepterede regnskabsprincipper (GAAP).

Holdet fra Australian National University, Lancaster University og Sungkyunkwan University, Seoul, undersøgte amerikanske firmaer, der stod over for håndhævelsesforanstaltninger fra Securities Exchange Commission (SEC) for overtrædelse af ikke-regnskabsrelaterede love.

Ud over at finde et større antal virksomheder med regnskabsmæssige overtrædelser som følge af brud på værdipapirlovgivningen, de fandt også, at virksomheder, der ikke overholder kravene, er mere tilbøjelige til at rapportere flere regnskabsmæssige tilpasninger, viser mere alvorlige og systematiske problemer.

Virksomheder er mere tilbøjelige til at overtræde værdipapirlovgivningen, hvis de er større, yngre, præsterer dårligt, og revideret af ikke-store revisorer.

"Vi fandt ud af, at virksomheder, der overtræder værdipapirlovgivningen, er mere tilbøjelige til at fortsætte med at overtræde GAAP sammenlignet med virksomheder uden ikke-regnskabsmæssige overtrædelser, " sagde rapportens medforfatter Dr. Xiu-Ye Zhang, fra Australian National University.

"Vigtigt, da vi så på satserne for regnskabsmæssige tilpasninger både før og efter manglende overholdelse, det var først bagefter, at der var GAPP-overtrædelser - hvilket viser, at når virksomheder først overtræder ikke-regnskabslovgivning, de begynder også at bryde GAAP, antyder, hvor vigtig manglende overholdelse af værdipapirlovgivningen er som en førende indikator for, at GAAP-overtrædelser kan følge."

Deres resultater tyder på, at systemiske interne kontrolproblemer inden for virksomheder, der er udsat for manglende overholdelse af værdipapirer, er mere tilbøjelige til at blive fulgt op med GAAP-brud, end det ville være tilfældet for virksomheder, der ikke indleder en sådan forseelse.

Medforfatter professor Steve Young, fra Lancaster University Management School, sagde:"Et firmas regnskabs- og overholdelsessystem er bygget på en fælles kultur, såsom etiske værdier og integritet fra toppen. Derfor, en kultur med manglende overholdelse på et område kan hænge sammen med problemer på andre områder, såsom regnskabsaflæggelse. Vores undersøgelse viser, at manglende overholdelse af værdipapirlovgivningen typisk involverer topledelsen.

"En anden faktor er, at virksomheder, der søger at omgå værdipapirlovgivningen, ofte vender tilbage til at manipulere finansielle data for at camouflere en sådan adfærd. Fordi manglende overholdelse af love og regler typisk indebærer en forkert fremstilling af den økonomiske virkelighed - såsom en virksomheds præstation af værdi - afspejler regnskabssystemet disse faktorer. da revisorer modtager vildledende oplysninger.

"Vores resultater understøtter synspunktet om, at regnskabsresultater ikke kun påvirkes af en virksomheds kontrol over finansiel rapportering, men også ved kontrol over andre forretningsbeslutninger. Svagheder i overholdelseskontrol kan også indikere svagheder i regnskabskontrol - hvilket understreger vigtigheden af ​​at overveje en virksomheds interne kontrolmekanismer som helhed, i stedet for at isolere regnskabet fra resten af ​​en virksomhed."