At vokse op i en bankørken har store omkostninger

Folk, der er udsat for banker og andre finansielle institutioner som børn, er mere tilbøjelige til at være økonomisk stabile senere i livet, viser ny forskning fra CU Boulders Leeds School of Business. Folk uden denne eksponering kan forvente at stå over for nogle alvorlige omkostninger.

Tony Cookson, lektor i finans ved Leeds School of Business, sammen med to medforfattere, James Brown fra Iowa State og Rawley Heimer fra Boston College, offentliggjort deres forskning i Elsevier's Tidsskrift for finansiel økonomi . De fandt, at folk, der blev introduceret til banker som børn, havde bedre kredit og lavere forsinkelser. Den højere kreditscore kan oversætte til reelle økonomiske fordele, Cookson sagde, som en rabat på 5 % i et boliglån over tid.

"Finans er en ting, du lærer ved at gøre, " sagde Cookson. "Folk, der vokser op med finans, vil sandsynligvis lære de ting, du lærer af at interagere med en bank."

Disse færdigheder inkluderer at forstå styrken af ​​renters rente, og hvorfor det er så vigtigt at opbygge en kredithistorie.

Cookson og hans medforfattere dokumenterede uligheden ved at matche kreditdata fra Federal Reserve Bank of New York til mennesker, der bor i en unik indstilling:indianerreservater.

Indianerreservater som et mikrokosmos af finanser

Den tragiske historie med forbehold førte til omstændigheder, der kan afsløre værdifuld indsigt for akademikere som Cookson. Offentlig politik har skabt forhold, der ikke eksisterer uden for forbehold, eller kun eksisterer på reservationer. Nogle gange varierer politikkerne afhængigt af reservationen. En sådan politik er Public Law 280 (PL280).

Kongressen vedtog PL280 i 1953, efterlader nogle forbehold under domænet for stammedomstole, mens tvister om andre forbehold overføres til statslige domstole.

"Dette gjorde en forskel i, hvilke typer kontrakter der blev underskrevet, " sagde Cookson, der har arbejdet på indianerreservater siden sin kandidatafhandling i 2006. "Det ændrede långiveres incitamenter til at låne ud eller hjælpe med at skabe små virksomheder."

Uden mindre virksomhedsaktivitet, Cookson og hans team fandt, banker begyndte at undgå stammedomstolsforbehold.

"Der var disse bankørkener, hvis du er under stammedomstole, fordi bankerne ikke havde grundlag for at drive det meste af deres forretning."

Banker var mindre tilbøjelige til at finde forbehold hos stammedomstole på grund af mindre forudsigelighed af kontraktstridigheder under stammedomstole, ifølge avisen.

Slutresultatet:stammedomstolsreservationer havde 20 % færre bankfilialer pr. indbygger i 2000'erne, Cooksons hold sagde. Og folkene på disse reservationer endte med at betale prisen.

"Der er personer, der slet ikke ender med at udvikle kredithistorie, " sagde Cookson. "Det ændrer karakteren af ​​de økonomiske aktiviteter, du kan deltage i. En person uden et kreditkort er ikke i stand til at gå til butikken og bruge et kreditkort."

Mangel på kredit kan også udelukke folk fra større økonomiske beslutninger, herunder realkreditlån eller studielån.

Cookson og hans medforfattere gennemførte også en økonomisk undersøgelse på tværs af flere forbehold. De fandt ud af, at beboere i stammedomsreservater ikke udviklede viden, de kunne bruge til at klatre op ad den økonomiske rangstige.

"Folk, der voksede op i nærheden af ​​en bank, vidste mere om bankspecifikke finansielle produkter, " han sagde.

Indfødte amerikanere, der voksede op i nærheden af ​​en bank, stolede også mere på, at bankembedsmænd hjalp med økonomiske beslutninger, end de mennesker, der ikke gjorde det. ifølge forskernes undersøgelse.

Virkningerne af disse huller i økonomiske muligheder kan vare hele livet.

Den bredere virkning af bankørkener

Disse bankørkener er ikke kun begrænset til indianerreservater, ifølge forskerne.

En undersøgelse fra Federal Reserve Bank of New York fra 2016 tilknyttede næsten 400 byområder og mere end 700 landdistrikter uden en bankfilial inden for 10 miles. Undersøgelsen anslår, at 3,74 millioner mennesker bor i disse områder.

Det tal kan være stigende. S&P Global Market Intelligence markerede en rekord på næsten 2, 000 amerikanske bankfiliallukninger i 2018, efterhånden som online- og mobilbanker bliver mere trendy.

Og alle mennesker i disse ørkener er underlagt de samme økonomiske ulemper som folk, der lever under stammedomstole, sagde Cookson.

"Jeg tror, ​​hvor det er muligt, det er en god idé at tilskynde finansielle institutioner til at operere i denne type samfund, " sagde Cookson.

Mens Cookson sagde, at han ikke advokerer for at subsidiere banker nødvendigvis, han mener, at politikere bør se grundigt på, hvor bankerne er, og hvor de ikke er.

"Ultimativt, vi står over for en politisk afvejning, " sagde han. "Har bank, især lokale banker, i dit samfund er virkelig en værdifuld ting for husholdninger. Selv med netbank tilgængelig, lokale banker betyder noget, fordi folk lærer, når de banker."