Supply chain-ekspert afslører metoden bag Bordeaux prismodel

Hvad er værdien af ​​en rigtig god flaske Bordeaux? Ikke en, der kan købes i nabolagets vinbutik for $20, heller ikke en flaske til $100, som måske kan købes på en fancy restaurant. Hvor meget skal samlere og vindistributører betale for de forædlede fine vine, når moden, måske sælges for tusindvis af dollars?

Det er de spørgsmål, som M. Hakan Hekimoglu besvarer i forskning offentliggjort i dag i Produktions- og driftsledelse . Hekimoglu, en adjunkt ved Lally School of Management ved Rensselaer Polytechnic Institute, og hans medforfatter, Burak Kazaz fra Syracuse University, har udviklet en robust og meget nøjagtig prismodel for Bordeaux-vinfutures ved hjælp af fire faktorer:temperatur, nedbør, markedsindeks, og ekspertanmeldelser.

"I betragtning af, at størstedelen af ​​god vin sælges i form af vinfutures, selv før vinen er aftappet, at bestemme realistiske priser for disse vinfutures nøjagtigt er en af ​​de mest kritiske beslutninger i et multimillion-dollar markedssegment, " sagde Hekimoglu.

Se denne video for mere information om Hekimoglu og hans forskning i prissætning af fine vine.

Forskningen er så vigtig, at den er blevet præsenteret af Liv-ex 100, den globale markedsplads for handel med fine vine i lighed med New York Stock Exchange for amerikanske aktier. Mens Hekimoglus model først blev offentliggjort i 2018, den seneste publikation afslører for første gang Hekimoglus metode til at opnå sine resultater.

"Liv-ex har for nylig besluttet at offentliggøre vores prisestimater som 'realistiske priser' forud for hvert års udgivelse af nye Bordeaux, " sagde Hekimoglu. "Børsen finder vores estimerede priser meget nøjagtige og har dem som en vejledning for købere. Dermed, vores realistiske priser forventes at blive brugt som de nye benchmarkpriser i de kommende år."

Hekimoglus prissætningsmetode ser ud til at standardisere, hvordan prisen på fine Bordeaux-vine futures bestemmes. Dette er de priser, der er fastsat af "forhandlere, " mellemhandlerne, der køber vinene fra vinproducenterne og sælger til samlere og distributører af high-end vine. Ifølge Hekimoglu, vinindustrien er utrolig uigennemsigtig. Selvom vejret altid har været en faktor i at bestemme værdien af ​​en flaske god vin, mellemmændene ville tidligere sætte priser baseret på følelser og omdømme og en smule tiltrækning, svarende til, hvad man forventer i kunstverdenen. Det Hekimoglu har gjort er at evaluere offentligt tilgængelige, kvantificerbare datapunkter og samle dem på en tilgængelig måde, så købere af fine vinfutures kan vide, om de betaler en rimelig pris.

"Vi forsøger at gøre industrien mere effektiv ved at tilføje gennemsigtighed, " sagde Hekimoglu. "Nogle gange vil priserne stige med 400% i forhold til det foregående år. Andre gange, de vil falde med 50 %. Du kan ofte finde opportunistisk adfærd. Det, vi sigter efter at gøre i denne undersøgelse, er at tage disse prisbeslutninger og komme med skøn. Ved at bruge disse nøjagtige modeller, vi tilføjer systemisk struktur til deres beslutningsproces, så køberne kan bruge vores forudsigelser som en prisanbefaling."

Hekimoglus metodologi omfatter fortolkning af data, der går tilbage til 2002 og robusthedstjek, der inkluderer en Lasso-analyse, et maskinlæringsværktøj, der undersøger mere end 8,5 milliarder unikke modelkombinationer.

Den motiverende faktor for Hekimoglu til at fokusere på Bordeaux-vine er de ekstreme prisvariationer fra år til år, der findes på dette nichemarked. Ifølge Hekimoglu, Californiske fine vine, og endda forbrugermarkedet Bordeaux, viser langt mere stabilitet i priserne på grund af forskellige markedsdynamikker. Imidlertid, Hekimoglu mener, at hans forskning kan bruges som grundlag for gennemsigtighed i vinindustrien som helhed eller endda andre landbrugsprodukter, som olivenolie, der er stærkt afhængige af temperatur og nedbør for at bestemme markedspriserne.

"Selvom du ikke bare kan tage disse fire faktorer og anvende dem på et andet marked, " Hekimoglu sagde, "Vi ser på nogle fundamentale faktorer, der kunne bruges som udgangspunkt. Vores tilgang kunne være et fundament i at udvikle undersøgelser i andre regioner og produkter."