Hvordan et simpelt skub kan motivere arbejdere til at spare op til pension

Det er ikke let at motivere folk til at spare op til pension. Forvirrede beslutninger om hvornår man skal starte et redeæg, hvor meget skal man afsætte, og hvor man skal investere kan være så overvældende, at inerti ofte sætter ind.

I stigende grad, økonomer, der studerer denne lammelse, har vist, at minimering af kompleksiteten omkring pensionsvalg inspirerer arbejdere til at begynde at spare - og til højere satser.

Ny forskning fra Jacob Goldin, en fakultetsstipendiat ved Stanford Institute for Economic Policy Research (SIEPR), har vist ordsproget "jo enklere, jo bedre", når det kommer til pensionsplanlægning. I en undersøgelse, der skal offentliggøres i den peer-reviewede Tidsskrift for offentlig økonomi , Goldin, sammen med samarbejdspartnere Tatiana Homonoff, Richard Patterson, og William Skimmyhorn, ser på en demografi med en dårlig track record for pensionsopsparing - U.S. medlemmer af militærtjeneste - og viser, hvordan et enkelt trin kan drive tilmeldinger til pensionsprogrammer på arbejdspladsen.

Undersøgelsens forfattere finder, at folk er mere tilbøjelige til at tilmelde sig en arbejdsgiver-sponsoreret opsparingsplan, når de bliver opfordret til at begynde at bidrage med en bestemt procentdel af deres indkomst. De viser, at det blotte forslag om et bidragsbeløb – og ikke selve beløbet – førte til en stigning på 26 procent i sandsynligheden for, at et tjenestemedlem ville tilmelde sig militærets version af en 401(k).

"Vores resultater viser, at bare at give nogen et nummer - uanset hvilket nummer det er - kan være et nyttigt skridt til at opmuntre dem til at deltage i en pensionsordning, " siger Goldin. Resultaterne tyder også på, at man skal vælge, om man vil bidrage med 3 pct. 4 procent, eller 6 procent af en lønseddel kan være for meget for nogle mennesker.

"Selvom de ved, at de burde spare et beløb, " han siger, "Når de står over for et kompliceret valg, ender de med at kaste hænderne i vejret og gemmer ikke noget som helst." Ifølge Economic Policy Institute, antallet af familier, der deltager i pensionsordninger, er faldet støt siden 2001.

Det direkte link, som Goldin, som også er lektor ved Stanford Law School, finder mellem at inkludere en bidragssats og en deraf følgende stigning i plantilmeldinger føjer til en voksende mængde forskning, der viser, at politikker og programmer, der forenkler pensionsplanlægningsprocessen, forbedrer opsparingssatserne.

"Vores forskning giver nogle af de første årsagsbeviser for, at kompleksiteten af ​​beslutninger om pensionering kan være en stor barriere for opsparing, " siger Goldin. Medforfattere Homonoff, Patterson, og Skimmyhorn er adjunkter i økonomi ved, henholdsvis, New York Universitys public service-skole, det amerikanske militærakademi i West Point, og The College of William &Mary's business school.

Inspirerer en svært tilgængelig demografisk gruppe

I 2016, Goldin arbejdede som juridisk rådgiver i finansministeriet, da forskningsmuligheden opstod som en del af en bredere indsats fra forsvarsministeriet for at løse problemet med meget lave deltagelsesrater i militærets pensioneringsprogram. Kun 43 procent af servicemedlemmerne var tilmeldt dens Thrift Savings Plan (TSP), som det er kendt, mod 87 procent af civile forbundsansatte.

Undersøgelsen omfattede næsten 300, 000 aktive hærpersonale, der ikke deltog i TSP på trods af at de var berettiget til det i gennemsnitligt seks år. Ideen var at se, hvordan disse tjenestemedlemmer – som havde en tendens til at være yngre, mindre uddannede, og racemæssigt forskelligartet - ville svare på en af ​​to typer e-mails, der opfordrer dem til at tilmelde sig.

Studiedeltagerne blev opdelt i tre grupper:En kontrolgruppe, der ikke modtog nogen kommunikation; en anden, der modtog en besked, der generelt opfordrede dem til at tilmelde sig; og en tredje, der fik samme e-mail som den anden kohorte, men det indeholdt en specifik bidragssats. Disse servicemedlemmer fik et tal fra 1 procent til 8 procent for at udelukke muligheden for, at selve satsen – i stedet for den simple handling at inkludere en, uanset beløbet – førte til enhver stigning i deltagelsen.

Forskerne fandt ud af, at 2,7 procent af kontrolgruppen tilmeldte sig TSP inden for de første tre måneder af eksperimentet. At sende en generel opmuntrende e-mail øgede sandsynligheden for, at et servicemedlem ville tilslutte sig TSP med 0,4 procentpoint. E-mailen, der identificerede en specifik bidragssats, øgede sandsynligheden for tilmelding med 0,7 procentpoint.

Resultaterne er statistisk signifikante, siger Goldin. De, der blot blev opfordret til at deltage, var 15 procent mere tilbøjelige til at gøre det. Sandsynligheden for, at de, der fik det ekstra skub af en fremhævet procentsats, ville tilmelde sig, var 26 procent. Disse medlemmer var også mere tilbøjelige til at bidrage med mere af deres lønseddel end dem, der ikke modtog nogen kommunikation, og dem, der ikke fik en fremhævet sats.

I øvrigt, Goldin og hans samarbejdspartnere rapporterer, at stigningen i deltagelsesrater fortsatte gennem hele den to-årige undersøgelsesperiode. Dette tyder på, at det at inkludere en bidragssats ikke motiverede servicemedlemmer, som alligevel ville have tilmeldt sig, til at gøre det tidligere. I stedet, det inspirerede medlemmer, som ellers måske ikke havde tilmeldt sig.

"Det er væsentligt, at vi overhovedet ser nogen forbedringer, fordi dette er en svært tilgængelig gruppe, som tidligere har været modstandsdygtig over for at spare, " siger Goldin.

Forenkling, billigt og nemt

En vigtig ulempe er, at forskerne ikke ved, hvor mange tjenestemedlemmer, der fik tilsendt en af ​​de to e-mails, der rent faktisk åbnede eller læste dem.

Forfatterne citerer tidligere forskning, der estimerer, at mindre end 6 procent af aktive soldater åbnede en besked fra forsvarsministeriet om et andet program for finansielle tjenester. Baseret på den åbne rate, Goldin og hans medforfattere konkluderer, at deltagelsesraterne blandt medlemmer, der modtog begge e-mails, samlet set ville være steget med 7 procent og 13 procent.

"I det omfang, nogle mennesker lige så beskeden og slettede den eller helt gik glip af den, " siger Goldin, "effekterne, vi måler, ville være endnu større."

Goldin siger, at forskningen har vigtige konsekvenser, ikke kun for det amerikanske militær, men for alle arbejdsgivere, der tilbyder pensionsordninger på arbejdspladsen. "Den type politik, vi identificerer, vil ikke løse problemet med underbesparelse, " siger han. "Men det viser, hvor enkelt, lave omkostninger kan reducere kompleksiteten af ​​pensionsplanlægning og øge deltagelsen i opsparingsprogrammer."