På trods af industriens forsigtighed, stresstests har vist sig at styrke banker i alle størrelser

På trods af ekstra omkostninger, øgede restriktioner, og spørgsmål, der stammer fra overholdelsesdirektiver, regeringsmanderede stresstests er effektive til at styrke den overordnede sundhed i den amerikanske banksektor på flere billioner dollars.

Ifølge forskning for nylig offentliggjort i Tidsskrift for Bank og Finans af Raffi E. García, en adjunkt ved Lally School of Management ved Rensselaer Polytechnic Institute, Stresstest styrker branchen ved at reducere en banks risiko og øge dens udlånskapital.

"Opfattelsen har været, at stresstest er en hæmsko for banker, " sagde García. "Det menes, at det er dyrt at overholde de yderligere regler i disse bankstresstests, og at kun de største banker bør påtage sig disse udgifter. Denne forskning finder noget andet."

Bankstresstest er analyser af bankresultater under en række hypotetiske situationer. De er blevet brugt af banksektoren siden den globale finanskrise i 2008 afslørede sårbarheden i mange finansielle institutioner.

García brugte et regressionsdiskontinuitetsdesign, der undersøgte alle børsnoterede banker og bankholdingselskaber med 10 milliarder dollars eller mere i aktiver mellem 2011 og 2016 og fandt ud af, at stresstest reducerede procentdelen af ​​risikable investeringer fra banker.

Han fandt også ud af, at investorer opfatter stresstestede banker som havende en højere sandsynlighed for at tjene forventede gevinster. Disse investorer sætter flere penge i sådanne banker, gør det nemmere og billigere for dem at rejse kapital.

Desuden, García fandt ud af, at stigningen i lovgivningsmæssigt tilsyn og strengere krav ikke får stresstestede banker til at manipulere deres bankstørrelse blot for at undgå overholdelse. Resultaterne har konsekvenser for lovgivere, bankdirektører, og alle amerikanske skatteydere.

"Lige nu, disse stresstest er kun obligatoriske for de allerstørste banker, " sagde García. "De fleste af os har vores penge i banker, der ikke bliver stresstestet. Hvis du medtager flere banker, der overholder denne type gennemsigtighedskrav, det ville være gavnligt for at beskytte skatteyderne mod fremtidige tab."