Hvordan kan stigende havniveau påvirke National Flood Insurance Program?

Forsikringspolicepræmier fra National Flood Insurance Program (NFIP) giver forsikringstagere mulighed for at opretholde en lavere, grandfathered rate, selv når risikoen eskalerer. Men efterhånden som kystoversvømmelser stiger på grund af stigende havniveau og mere intense storme, ny forskning offentliggjort i tidsskriftet Risikoanalyse foreslår, at denne bedstefarspolitik kan føre til store tab for NFIP.

Et team af eksperter ledet af Carolyn Kousky, administrerende direktør for University of Pennsylvanias Wharton Risk Management and Decision Processes Center, undersøgte virkningen af ​​havniveaustigninger på et kvarter i New York City for at illustrere, hvordan grandfathered rates kunne påvirke både forsikringstagers præmier og programindtægter for NFIP i løbet af de næste 30 år. Deres resultater projekterer tab til NFIP, efterhånden som risikoen for oversvømmelser vokser i de kommende årtier.

For at forhindre dette resultat, Kousky og hendes kolleger foreslår, at grandfathering erstattes med en gradvis indfasning af risikobaserede oversvømmelsesforsikringspriser. Men fordi de højere satser ville skade husholdninger med lavere indkomst, behov for oversvømmelsesforsikring til katastrofeopsving, Forfatterne anbefaler, at indfasningen af ​​risikobaseret prissætning kobles til et overkommelighedsprogram for at give indtægtsprøvet bistand til disse husholdninger.

Administreret af Federal Emergency Management Agency (FEMA), NFIP gør det muligt for husejere, virksomhedsejere, og lejere i deltagende lokalsamfund for at købe føderalt støttet oversvømmelsesforsikring. FEMA karakteriserer oversvømmelsesfarer ved hjælp af Flood Insurance Rate Maps (FIRMs). Når et oversvømmelseskort opdateres hvert femte år, nogle huse omklassificeres til en højere oversvømmelsesrisiko og placeres i et særligt oversvømmelsesfareområde (den 100-årige flodslette). Disse ejendomme bør så stå over for en stigning i deres forsikringspræmie for at afspejle den større chance for oversvømmelsesrelaterede skader, men NFIP's praksis med at give præmier til bedstefader kan forhindre en sådan stigning. Under politikken, hvis et hjem er bygget i overensstemmelse med reglerne for oversvømmelser, og husejeren har forsikring, ejendommen kan beholde en lavere forsikringssats på ubestemt tid, trods revisioner i takstkortet.

"Bevarelse af udbredt bedstefar i lyset af stigende risiko vil sandsynligvis nødvendiggøre skatteydernes finansiering af tab af oversvømmelser for at udligne hullet, " skriver forfatterne.

Kousky og hendes kolleger foreslår, at NFIP grandfathering erstattes med en gradvis indfasning af risikobaserede forsikringspriser, når en opdatering af oversvømmelsesrisikokort indikerer øget risiko. Kortopdateringer, tilføjede de, bør også udføres hurtigere og hyppigere.

Forfatterne hævder, at bedstefar sender de forkerte økonomiske signaler til forbrugerne ved at antyde, at de har lavere risiko for at opleve oversvømmelsesskader, end de faktisk er. En reduceret præmie sænker også de økonomiske incitamenter for ejendomsejere til at investere i omkostningseffektive risikoreduktionstiltag.

Imidlertid, hvis grandfathering elimineres, og præmiepriserne vokser, efterhånden som risikoen for oversvømmelse stiger, forsikring kan blive uoverkommelig for nogle familier. For at bevare risikobaseret prissætning, men hjælpe familier i nød, Kousky og hendes kolleger foreslår en behovsbaseret tilgang til at hjælpe lav- og mellemindkomstfamilier med deres oversvømmelsesforsikringsomkostninger og udgifterne forbundet med at investere i tabsreducerende foranstaltninger.

Hvis økonomisk bistand var bundet til omkostningseffektive tabsreduktionsforanstaltninger, forsikringspræmier kan reduceres for at afspejle lavere fremtidige erstatningsudbetalinger, dermed reducere den nødvendige økonomiske bistand fra det offentlige. Som Kousky bemærker, "Med sådan en politik, forsikring kunne så være mere overkommelig og fremtidige oversvømmelsesrelaterede omkostninger for nationen kunne reduceres.