Hollandske banker efter 2008:Betydelig stigning i egenkapitalen er nøglen til bankstabilitet

I kølvandet på den globale finanskrise i 2007-2008 og følgende undersøgelser og kommentarer i litteratur og finanspressen, en undersøgelse fra en gruppe førende hollandske økonomer, offentliggjort i juni 2018, er kommenteret af Prof.dr. Piet Duffhues, Tilburg Universitet, Holland.

Studiegruppens hovedkonklusion var, at der skulle realiseres en forhøjelse af egenkapitalen for hollandske banker. Dette forslag var baseret på en international sammenligning af bankbalancer i førende lande. Det betyder, at kommercielle banker ville være forpligtet til at holde en større forskel mellem værdien af ​​deres aktiver og deres passiver.

I hans papir for nylig offentliggjort i tidsskriftet med åben adgang Månedsmagasin for regnskabs- og erhvervsadministration (MAB) , Duffhues er enig i, at hvis det realiseres, anbefalingen kunne ikke kun bringe hollandske banker på fode igen, men også øge deres fremtidige solvens:evnen til at betale deres gæld, når de forfalder. Dermed, banker vil have større kapacitet til at dække deres fremtidige tab, hvis det er nødvendigt, og ville håndtere risici på en langt mere effektiv måde.

Duffhues hævder, at på trods af videnskabsmænd, finansielle journalister og politikere, der løbende har analyseret og diskuteret årsagerne til den mest ødelæggende finanskrise siden den store depression i det foregående århundrede, der har været ringe opmærksomhed på den finansielle struktur i selve kommercielle banker.

Ikke nok med at hollandske banker ikke imødekom de internationale soliditetsgrader, men, ifølge Duffhues, de var ikke i overensstemmelse med den hollandske Corporate Governance Code 2016 med hensyn til ekstern risikostyring, enten. I lang tid, de holdt sig til en meget lav egenkapital - kun 3% af deres samlede balancebeløb. Med deres gæld muligvis nå op på 97 %, disse 3 % tab var allerede nok til at føre til en alvorlig mangel på tillid.

3 %-kravet var blevet pålagt af nationale og internationale tilsynsmyndigheder i tidligere årtier. På det tidspunkt, en sådan strategi blev anset for rimelig af bankledelsen og tilsynsmyndighederne. Imidlertid, finanskrisen i 2008 viste sig at være for intens til at undgå nødvendigheden af ​​statslig handling for at redde bankerne fra misligholdelse. Naturligt, deres adfærd resulterede i en meget lav solvens hos bankerne.

"Bankernes adfærd på det tidspunkt kan ses som bidragende til den systemiske risiko i økonomien, " forklarer Duffhues.

Forfatteren går endnu meget længere end studiegruppen, hvis undersøgelse han refererer til. Han er overbevist om, at en væsentlig stigning i egenkapitalen på op til 25 % for banker ikke kun vil sikre deres egen overlevelse, men vil også bringe en række utvivlsomt positive udviklinger for samfundet som helhed, herunder mere tillid fra borgere og virksomheder, mindre behov for statslige indgreb, og undgåelse af kollaps i den finansielle cyklus. Hvis bankerne har høje nok egenkapitalandele, økonomiske recessioner vil ikke resultere i finansstop for forbrugere og producenter i økonomien. Bankernes solvensnøgletal bør afspejle bankernes ansvar for samfundets velfærd og bæredygtige udvikling.