I kølvandet på virksomhedsskandaler, revisorer opkræver højere honorarer eller orlov

Da tusindvis af falske Wells Fargo-konti kom frem i lyset i 2016, medierne granskede alle bag skandalen, med bankens eksterne revisor, KPMG, deler printplads i næsten hver artikel. En ny undersøgelse fra forskere ved University of Colorado Denver, Bentley University, og Northeastern University fandt, at mediernes tilbageslag var relateret til miljø, sociale og styringsskandaler (ESG) lander nu på skuldrene af finansielle revisorer. Med deres omdømme i stigende grad knyttet til de virksomheder, der kontraherer deres arbejde, revisorer øger nu deres honorarer eller forlader helt i kølvandet på virksomhedens uredelighed

"Revisorer i regnskabet er ikke ansvarlige for at identificere al svig, " sagde Jenna Burke, Ph.D., assisterende professor i regnskab ved Business School ved CU Denver. "Hvis de opdager betydelig svindel, de skal anmelde det, men deres opgave er egentlig at fungere som en anden kontrol af den økonomiske rapport, at sikre, at den er 'fri for væsentlig fejlinformation'."

I tilfældet med KPMG, Wells Fargos revisor i 85 år, mange mener, at undersøgelsen var fortjent, og det fortsatte med at skade deres omdømme:firmaet indrømmede, at de var opmærksomme på "tilfælde af uetisk og ulovlig adfærd fra Wells Fargo-ansattes side, herunder hændelser, der involverer denne upassende salgspraksis, " men fandt ingen grund til at rapportere handlinger, der ikke havde en "meningsfuld indvirkning på en virksomheds regnskaber eller dets system af interne kontroller over finansiel rapportering." Selvom Wells Fargo-sagen er særlig besværlig, revisors involvering i disse medieskandaler er typisk mere nuanceret, sagde Burke.

"Lovligt, revisorer har generelt ikke indflydelse på eller ansvar for kundens ESG-praksis, " sagde Burke. "Tidligere, negativ mediedækning af disse begivenheder har ikke påvirket deres adfærd, men det ændrer sig."

Og det ændrer sig med den hastighed, hvormed skandaler blæser op på sociale medier og til sidst befinder sig på forsiden af ​​The Wall Street Journal, som Chipotles E. coli-udbrud eller Volkswagens emissionsdækning. Opmærksomheden på disse begivenheder resulterede i undersøgelser, nedsat mærkeopfattelse, og skade på økonomiske resultater; kritik fik interessenter til at sætte spørgsmålstegn ved virksomhedens integritet og spiralerede ind i retssager og forbrugerboykot.

De mange forskellige risici blev pludselig relevante for revisionen. Så krævede en 2016-regel fra Federal Communications Commission (FCC) og Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) revisorens navn på den finansielle rapport, tilføjer mere synlighed og pres til den person, der skriver under på rapporterne.

Som resultat, negativ mediedækning af en virksomhed er i stigende grad forbundet med en højere sandsynlighed for revisors fratræden eller øgede revisionshonorarer, ifølge Burkes forskning.

Ved at bruge et nyt datasæt kaldet RepRisk, forskningen undersøgte dette nye område for revisionsrisiko, som ikke traditionelt er dækket af regnskabsrevisorer eller undersøgt af tidligere forskning. De undersøgte revisors reaktion på negativ mediedækning af deres klients ESG-praksis i over 80, 000 mediekilder. Disse nye risikoområder omfatter bl. for eksempel, overforbrug og spild af ressourcer (miljøspørgsmål); indvirkning på lokalsamfundet, social diskrimination, og børnearbejde (sociale spørgsmål); korruption og bestikkelse, og konkurrencebegrænsende praksis (forvaltningsspørgsmål).

Forskere fandt, at bevægelse fra 25. til 75. percentil af negativ mediedækning repræsenterede en stigning på 19,5 % i sandsynligheden for revisorfratræden og en stigning på 4,68 % i revisionshonorarer. De fandt også ud af, at selvom alle spørgsmål øger omkostningerne ved revisionen, revisorer er mere tilbøjelige til at træde tilbage på grund af negativ mediedækning af forvaltningspraksis, men ikke over miljømæssige eller sociale spørgsmål.

"Revisorer bør tage Wells Fargo-skandalen til efterretning og være opmærksomme på, at rigtigt eller forkert, deres omdømme er sammenflettet med deres kunders, sagde Burke. Ideelt set, revisorer vil bruge medierne som et værktøj til at identificere kunderisiko og dække deres grundlag. For eksempel, vores undersøgelse tyder på, at det gennemsnitlige revisionsfirma reagerer ved at øge honorarerne. Ved at gøre mere for at sikre, at årsregnskabet er fri for væsentlig fejlinformation i kølvandet på disse skandaler, revisor kan forhåbentlig undslippe negativt omdømme-afsmitningseffekt og forblive en vagthund på kapitalmarkederne."