Hvordan sociale medier-indlæg kan påvirke kreditscore

Hvad betyder din SAT-score for din evne til at betale af på et billån?

Hvad siger dit Facebook-feed om dine chancer for at få et realkreditlån?

Og hvad betyder din tilbøjelighed til at snacke på roadtrips for din kreditscore?

Svarene:Mere end du tror.

Traditionel kreditvurdering er baseret på en persons demonstrerede evne til at påtage sig gæld og betale den af. Men med begyndelsen af ​​større datapuljer og adgang til mere sofistikerede modelleringsprogrammer, tager långivere og kreditbureauer flere ikke-finansielle faktorer i vurderingen af ​​kreditværdighed, især for dem uden en omfattende kredithistorik. Denne gruppe har en tendens til at inkludere sårbare befolkningsgrupper, som ofte er mere modtagelige for udlånspraksis.

Problemet er, at systemerne, der udvikler disse alternative scores, kan være som en sort boks, ifølge University of Georgias finansreguleringsforsker Lindsay Sain Jones. Med puljen af ​​tilgængelige personlige data vokser, hævder Jones, at det er på tide at tage et ekstra kig på, hvordan det amerikanske kreditscoringssystem fungerer og er reguleret.

"Selvom brugen af ​​alternative kreditdata udråbes som et middel til at udvide adgangen til kredit - et beundringsværdigt mål - har brugen af ​​den til tider resulteret i uforholdsmæssigt negative konsekvenser for låntagere i beskyttede klasser og muliggjort præcis markedsføring af underskudslån til sårbare låntagere ," sagde Jones, en advokat og assisterende professor i juridiske studier ved UGA Terry College of Business.

Jones og medforfatter Janine Hiller fra Virginia Tech hævder i et nyt papir, at Kongressen bør indføre nye regler for at forhindre alternative kreditvurderingstjenester i at misbruge forbrugerdata i landets kreditrapporteringssystem. Deres papir er tilgængeligt i april 2022-udgaven af ​​American Business Law Journal .

Humler i kreditrapporteringsbestemmelser

Nye alternative kreditscoringssystemer giver udfordringer, der ikke er omfattet af Fair Credit Reporting Act eller Equal Credit Opportunity Act. Disse regler giver forbrugere adgang til de data, der påvirker deres kreditscore, og forhindrer forskelsbehandling af låntagere baseret på race eller køn. De gælder dog ikke direkte for visse alternative kreditdata og efterlader mange amerikanere ude af stand til at få adgang til kreditsystemet.

Med fokus på krydsfeltet mellem ny finansiel teknologi og regulering undersøger Jones, hvordan de eksisterende reguleringer, såsom dem, der regulerer kreditrapportering, påvirker markeder og forbrugere.

I deres nylige papir argumenterer Jones og hendes medforfatter, at yderligere regulering af finansielle rapporteringsenheder - både store kreditbureauer og nye dataindsamlere - er nødvendig på samme måde som gas-, el- og vandudbydere regulerede deres tjenester. De hævder, at deltagelse i kreditsystemet er blevet lige så nødvendigt som at have en telefon eller elektricitet.

Sådan fungerer alternativ kreditvurdering

Mens virksomheder, der udvikler alternative kreditrapporteringstjenester, hævder, at deres produkter giver undertjente befolkninger adgang til disse vitale tjenester, gør den uigennemsigtige karakter af deres operationer dem modne til misbrug af udlånspraksis, hævder Jones.

Med nye produkter ved låntagere ikke, hvilke oplysninger der bruges til at beregne scoren, så de kan ikke bestride fejlagtige oplysninger.

Nogle kreditvurderingsbureauer tilbyder forbrugerne et "kreditløft" i bytte for adgang til deres betalingshistorik for brugs- eller lejebetalinger. Men der er få regler for, hvad bureauer kan gøre med disse oplysninger, og hvor længe de kan opbevare dem, sagde Jones.

"Så som ansøger har du teknisk set givet dem tilladelse til at gøre dette, men du er i en sårbar position," sagde hun. "Dit lån er blevet nægtet. Du har stadig brug for lånet. Så du giver dem alle dine data, og du kan få så lidt som et enkelt point på din kreditscore eller slet intet. Du har måske eller måske ikke en bedre chancen for at få dit lån, og hvad de gør med disse data, står med småt."

Andre gange skraber långivere oplysninger fra offentlige registre eller konti på sociale medier for at opbygge en kreditprofil uden låntagers viden.

"Der er også alternative data, som virksomheder indsamler uden din tilladelse," sagde Jones. "Der er virksomheder, der specialiserer sig i at hente data fra onlinekilder - dine LinkedIn- og Facebook-profiler - og indlæse deres kreditmodel."

Dette kan omfatte købshistorik, hvor og hvornår en person ansøgte om et lån, studerendes historie, ansættelseshistorik og oplysninger om sociale medier.

I dette tilfælde ved låntagere ikke, hvilke kriterier de vurderes efter, og de har ikke en måde at bestride unøjagtige oplysninger på.

"Der er ingen klageproces," sagde hun. "Med din traditionelle kreditscore kan du appellere unøjagtige oplysninger. Lad os sige, at du havde et kreditkort hos Bank of America, og din rapport siger, at du havde en debitering. Hvis du ikke gjorde det, er der en proces til at appellere denne fejl. af Fair Credit Reporting Act. De er nødt til at løse dine bekymringer."

Der er ingen måde at appellere, hvis långiveren ikke kan lide, hvor ofte du rejser eller køber tøj, sagde hun.

Beskyttelse af sårbare forbrugere

Jones og hendes medforfatter er også bekymrede over, at mange af de livsstilsrelaterede datapunkter, som långivere korrelerer med kreditværdighed, kan forbindes med race, køn, alder, socioøkonomisk status, en persons postnummer eller hvor de gik på college. Det er næsten umuligt at udfordre denne form for forskelligartede virkninger under ECOA.

Et agentur hentede oplysninger om, hvor ofte folk betaler for gas ved pumpen i forhold til at betale inde i butikken. Folk, der betalte ved pumpen, blev anset for at være mere kreditværdige.

"Der er alle slags faktorer, der kan korreleres med kreditværdighed, men det betyder ikke, at de skal bruges," sagde Jones.

Jones hævder, at der er et behov for at udvide adgangen til udlånsmarkederne, men adgang bør komme med den samme beskyttelse, som anvendes på traditionelle kreditdata.

"Hvor trækker du den grænse?" hun sagde. "Åbner du op for nye kreditmuligheder for folk, eller jager du sårbare mennesker?"