Crowdsourcing af forbrugslån kan styrke virksomhedens vækst og reducere kriminalitet

Forestil dig at kunne låne penge af fremmede, men uden mulighed for at få tommelfingrene knækket, hvis du går glip af en betaling.

Det er (en slags) konceptet bag peer-to-peer-lån.

"Det er oprindeligt udviklet med husholdninger, der søger lån uden sikkerhed, der bliver finansieret af andre husholdninger. Det er alt, hvad det er:crowdsourcing af forbrugslån, " sagde William Bazley, assisterende professor i finans ved University of Kansas.

I sin nye artikel, "De reelle og sociale virkninger af onlinelån, "Bazley undersøger den spæde industri, analysere data, der afslører, hvorfor denne moderne lånemetode breder sig. Han vandt for nylig prisen for bedste papir om FinTech på Northern Finance Association-konferencen i Vancouver.

"Når traditionel kredit bliver knap, som når banker fusionerer, eller der er en naturkatastrofe, at have adgang til disse markeder og låneprodukter modererer noget af faldet i nye virksomhedsetableringer, " sagde Bazley.

Han forklarer, hvordan disse lån dæmper virkningerne af traditionel kreditknaphed ved at støtte vækst i små virksomheder. Der er også sociale velfærdsmæssige konsekvenser. Når konventionelle kreditmarkeder har gnidninger - noget, der forhindrer en handel i at blive udført problemfrit - lider økonomisk vitalitet, og kriminaliteten stiger.

"I samfund, der kan låne på online peer-to-peer-lånemarkeder, faldet i den økonomiske vækst er mindre alvorligt. Og springet i kriminalitet er også modereret, " sagde Bazley.

Det første peer-to-peer-lån i USA dukkede op i 2006. Industrien steg kraftigt, da banker nægtede at udstede lån under finanskrisen 2007-2008. I øjeblikket, Lending Club og Prosper er de to mest succesrige af disse virksomheder.

Fra 2016 de har opstået omkring $100 milliarder i personlige lån. Ifølge en undersøgelse fra Price Waterhouse Coopers, Det forventes, at disse markeder i 2025 vil generere omkring 150 milliarder USD i volumen om året.

Opsætningen er enkel.

En långiver udfylder et par formularer online, tilknytte en bankkonto eller finansieringskilde for at bidrage med penge. Långiveren bestemmer også, hvilken type portefølje af lån de ønsker at investere i, fra lav risiko til høj risiko. Platformen administrerer lånebetalinger og opkrævninger, så den enkelte långiver skal aldrig jagte låntageren.

De, der låner, støder på en mere sædvanligt kompliceret ansøgning. De penge, man kan tænke sig at få adgang til, kan bruges til personlig, forretning, auto-refinansiering eller patientløsninger.

Hvad skal forhindre lånehajer i at drage fordel af peer-to-peer-lån?

"Hvis vi ser på de personer, der søger kredit på disse platforme, egenskaberne er en smule anderledes end, sige, kviklån. At deltage, du har brug for en vis minimums FICO-score, " sagde Bazley om dataanalysefirmaet Fair Isaac Corporation. "Du har også brug for en bankkonto. Der er også lofter for graden af ​​renter på sådanne lån. De mennesker, der sandsynligvis vil bruge payday lending eller lånehajer, vil sandsynligvis ikke opfylde nogle af disse kvalifikationer."

Typisk, denne form for udlån er rettet mod enkeltpersoner, der konsoliderer andre højforrentede lån.

Han sagde, "Renten er omkring 13 procent, gennemsnitlig, hvilket normalt er lavere end et kreditkort eller en lånehaj. Løbetiden er omkring tre til fem år. Målet med disse platforme er at hjælpe folk med at refinansiere eksisterende gæld med en højere rente, og derefter ved at betale ned på dette lån, de forbedrer faktisk deres økonomiske forhold fremadrettet."

Som med enhver ny monetær model, der er potentielle faldgruber.

Det er uklart, hvordan disse lån vil klare sig, når økonomien tager en nedtur. Også, sammensætningen af ​​markedet har ændret sig de seneste par år. Mens husholdningerne stadig låner, der er nu institutionelle aktører, der finansierer lån gennem hedgefonde og administrerede konti.

"Der er en bekymring, selvfølgelig, de har måske en bedre prismodel end andre husholdninger, og det kan udvikle sig til "flødeskumning, " sagde Bazley.

Bazley kom til KU i august efter at have opnået sin doktorgrad i finansiering fra University of Miami. St. Louis-indfødtes forskning fokuserer primært på husholdningsfinansiering. Imidlertid, han inkorporerer aspekter af adfærdsmæssige og sociale påvirkninger og fintech til dette felt.

"Vi er mennesker, der træffer vores økonomiske beslutninger, og måske bliver vi påvirket af andre faktorer, der ikke er helt økonomisk fokuserede, " han sagde.

Tilsvarende Bazley er selv en investor i peer-to-peer-lån. Han ser det som et middel til at diversificere sin egen portefølje og samtidig levere en social service.

Vil denne nye platform nogensinde sætte traditionel bankvirksomhed ud af drift?

"Det kan være det ekstreme, " han sagde.

"Men vi ser kreditmarkeder og pengeinstitutter ændre sig. Fusioner og filiallukninger, og en masse finansielle transaktioner gennemføres online. Dette har absolut langsigtede konsekvenser."