Ekstraordinær Vietnam-svindelsag afslører bankernes iboende sårbarheder

Finanskrisen i 2008 viste, hvor meget verden afhænger af, at banker er veldrevne. Siden da har regulatorer fået nye beføjelser til at holde nogle af de største institutioner i en meget kortere snor for at udrydde risiko, grådighed og korruption.

Men denne tilgang har ikke virket alle steder. Den 11. april 2024 blev en forretningskvinde i Vietnam dømt til døden for at have optaget 44 milliarder US$ (35 mia. £) i svigagtige lån fra en af ​​landets største banker.

Truong My Lan tog pengene - hvoraf de fleste sandsynligvis ikke vil blive inddrevet - ud af Saigon Commercial Bank (SCB) ved at omgå en vietnamesisk lov, der forhindrer nogen i at eje mere end 5 % af en banks aktier. Ved at bruge hundredvis af shell-virksomheder (blandt andre metoder) endte hun med at eje mere end 90 % af banken.

I mellemtiden udgjorde de lån, hun optog (værd lige under 10 % af Vietnams BNP i 2024) 93 % af bankens samlede udlånsportefølje. Ved flere lejligheder hævede hun enorme beløb i kontanter, som hun opbevarede i sin kælder.

Lan forventes at anke rettens dom. Men på et grundlæggende niveau afslører dette ekstraordinære tilfælde af svindel de iboende sårbarheder hos banker, som bruger indlån til at finansiere lån. Enkelt sagt, for hver £10, der er indbetalt, kan en bank låne op til £9 til at finansiere realkreditlån eller virksomhedslån, idet der kun holdes £1 som reserve for at give mulighed for hævninger.

Men mens indskydere teoretisk set kan hæve deres penge, når de vil, hvis de kræver et særligt stort kontantbeløb, har banken måske ikke nok i reserve til at dække det. Efter Lans anholdelse i 2022 stod SCB over for et bankløb (når et stort antal kunder forsøger at hæve deres penge), og banken har været under statskontrol lige siden.

For at undgå denne form for situation er banker i de fleste lande nøje reguleret. Og siden den globale finanskrise er mange forpligtet til at holde højere niveauer af kapital og likviditet for at absorbere tab i tider med stress.

Omfanget af svindel og korruption, der fandt sted hos SCB, fremhæver den ødelæggende indvirkning, som et korrupt miljø kan have på den finansielle sektor. Forskellige undersøgelser viser, at korruption kan have en negativ indvirkning på bankvirksomhedens stabilitet, reducere udlån og øge sandsynligheden for bankkriser.

Vietnam har i lang tid stået over for udfordringerne med korruption, og SCB-sagen var en vigtig del af den såkaldte "Blazing Furnace"-kampagne, der var rettet mod politikere og erhvervsledere som led i et forsøg på at udrydde korruption fra den vietnamesiske regering og økonomi.

Men det er måske ikke så enkelt.

Der er et argument for, at korruption i nogle tilfælde faktisk kan have sociale fordele - at det kan "smøre hjulene" i en ellers stagnerende økonomi. Nogle har hævdet, at det, der skete med SCB, er ret udbredt (i mindre skala) i den vietnamesiske økonomi, og at den betydelige økonomiske vækst, landet har oplevet i de senere år (økonomien er tredoblet i størrelse siden 2010) i høj grad skyldes høj niveauer af korruption.

Denne idé bakkes op af forskning, der tyder på, at korruption ikke altid er økonomisk ødelæggende, men faktisk kan spille en understøttende rolle.

Teorien er, at på steder med langsom bevægelse og endeløs bureaukrati kan korruption lejlighedsvis fremskynde tingene og omgå bureaukratiets ineffektive begrænsninger.

Korrupte påvirkninger

I nogle tilfælde kan korruption føre til, at virksomheder og institutioner fungerer mere effektivt. Projekter går i gang, job skabes, kontrakter tildeles. Tingene bliver gjort.

Det er selvfølgelig ikke for at argumentere for mere korruption - bare for at illustrere, at dens virkninger kan være mere nuancerede, end vi måske tror. Og vi bør huske, at selve den regulerende verden også kan blive korrumperet.

Mens finansiel regulering, der retter sig mod korruption, kan være effektiv, kan det, når myndighederne har for meget reguleringsbeføjelser, skabe korruptionspraksis. Forskning tyder på, at det giver muligheder for at modtage betaling for reguleringsgoder, subsidier og offentlige kontrakter.

Det er endda blevet hævdet, at regler, der blev indført efter den globale finanskrise i USA, specifikt rettet mod at forhindre en ny krise, skabte nye risici for øget korruption.

Men internationalt samarbejde kan hjælpe. Avancerede økonomier som Storbritannien, USA og EU er alle medlemmer af Basel-komiteen for banktilsyn, hvor lovgivningsmæssige retningslinjer for banksektoren vedtages i fællesskab. Dette beskytter medlemslandene – og deres borgere – mod korruption ved at etablere fælles standarder, overvåge hinandens procedurer og udveksle information.

Som følge heraf er det usandsynligt, at et ekstremt tilfælde som det, der er observeret i Vietnam, vil udfolde sig i vest. Men konstant årvågenhed er påkrævet, da selv de procedurer og regler, der er indført for at opretholde høje standarder, i sig selv er modtagelige for den form for korruption, de er designet til at forhindre.

Leveret af The Conversation

Denne artikel er genudgivet fra The Conversation under en Creative Commons-licens. Læs den originale artikel.